LEASING FINANCIAR: CARACTERISTICI, TIPURI ȘI EXEMPLU - DUDAS - 2025

Leasingul este o metodă utilizată de către o societate pentru a achiziționa active cu plăți structurate în timp. Poate fi exprimat ca un acord prin care proprietarul primește plăți de închiriere pentru a acoperi costurile proprietății.

Un leasing financiar este similar cu o tranzacție de cumpărare completă, care este finanțată printr-un împrumut pe termen, în condițiile în care plățile se efectuează lunar. Locatarul nu numai că are control operațional asupra activului, dar are și o parte substanțială din riscurile și beneficiile economice ale modificării evaluării activului.

Sursa: pixabay.com

Cu toate acestea, spre deosebire de o tranzacție completă de cumpărare, locatarul prezintă soldul datorat ca datorie, arată plățile ca cheltuieli și nu are titlu la echipament.

În perioada de închiriere, societatea financiară este considerată proprietarul legal al activului.

Importanța pentru companii

Leasingul este un concept important în afaceri. Start-urile sau întreprinderile mici caută deseori opțiuni de leasing financiar.

Acest lucru se datorează faptului că resursele lor sunt limitate, iar proprietarii acestor companii nu vor să investească atâția bani în achiziționarea de active pentru a susține afacerea de la început. Acesta este motivul pentru care închiriază activele atunci când le solicită.

O plată lunară, chiar și cu dobânda atașată, este de obicei cea mai bună opțiune, mai degrabă decât folosirea numerarului pentru a cumpăra obiecte de capital.

Deoarece finanțarea bancară rămâne evazivă pentru multe întreprinderi mici, leasingul financiar este o alternativă viabilă, dar slab înțeleasă.

Există multe întreprinderi care nu reușesc din cauza problemelor fluxului de numerar. Unele dintre aceste afaceri pot fi chiar rentabile, dar numerarul lor este legat în inventar sau în conturile de primit. Leasingul financiar este o linie alternativă de credit care permite o mai mare lichiditate.

Aceasta permite locatarului să cumpere un articol scump sau să valorifice afacerea într-o perioadă, atenuând astfel necesitatea de a găsi o sumă semnificativă de numerar în avans.

Caracteristicile contractului de închiriere financiară

Contractul de leasing financiar este un acord comercial ale cărui caracteristici principale sunt:

- Locatarul, care va fi clientul sau împrumutatul, va selecta un activ, cum ar fi un computer, un vehicul, un software etc.

- Locatorul, care este compania financiară, va cumpăra acel activ.

- Locatarul va avea dreptul să utilizeze acel activ în timpul contractului de închiriere.

- Locatarul va plăti o serie de chirii sau taxe pentru utilizarea acelui activ.

- Chiria de închiriere colectată de locator în perioada primară a contractului de leasing va fi suficientă pentru a recupera o mare parte sau integral costul activului, plus dobânda aferentă chiriilor plătite de locatar.

- Chiria de închiriere pentru o perioadă secundară este mult mai mică. Aceasta este adesea cunoscută sub numele de închirierea boabelor de ardei.

- Locatarul are opțiunea de a dobândi dreptul de proprietate asupra activului. De exemplu, atunci când plătiți ultima chirie la prețul de achiziție al opțiunii de tranzacționare.

- Locatorul nu își asumă nici riscurile, nici beneficiile derivate din utilizarea bunurilor închiriate.

- Acest tip de închiriere nu poate fi anulat. Investiția locatorului este asigurată.

Impact asupra contabilității

Un contract de leasing financiar are caracteristici financiare similare cu cele ale contractelor de cumpărare, deoarece rezultatul obișnuit este că locatarul devine proprietarul activului la sfârșitul contractului de leasing,

Cu toate acestea, are tratamente contabile diferite și implicații fiscale. Pot fi beneficii fiscale pentru locatar, prin închirierea unui activ, mai degrabă decât prin cumpărarea acestuia. Aceasta poate fi o motivație excelentă pentru obținerea unui contract de închiriere financiară.

La capitalizare, un leasing financiar conduce la o creștere a activelor, precum și la pasive în bilanț. Ca urmare, capitalul de rulare scade, dar se creează un efect de pârghie suplimentar datorită creșterii raportului datorie-capital.

Într-un raport al fluxului de numerar, o parte din plățile de leasing sunt raportate în fluxul de numerar operațional și o parte în fluxul de numerar financiar, deoarece cheltuielile de leasing financiar sunt alocate între cheltuieli de capital și dobânzi, similar cu un împrumut sau o obligațiune.

Tipuri

Leasing de capital sau financiar

Este un acord pe termen lung care nu poate fi anulat. Obligația locatarului este de a plăti chiria contractului de închiriere până la expirarea perioadei convenite. Perioada contractului de leasing corespunde, în general, duratei de funcționare a activului în companie.

Este un contract de închiriere pe termen lung în care locatarul trebuie să înregistreze elementul închiriat ca un activ în bilanțul său și să înregistreze valoarea actuală a plăților de leasing ca datorie.

În plus, locatorul trebuie să înregistreze contractul de închiriere ca vânzare în propriul bilanț. O închiriere de capital poate dura câțiva ani și nu poate fi anulată. Acesta este tratat ca o vânzare în scopuri fiscale.

Leasing operational

Termenul de închiriere operațională este scurt și poate fi reziliat la opțiunea locatarului, cu o notificare prealabilă.

Prin urmare, contractul de închiriere operațională este denumit și „contract de închiriere deschisă”. Termenul de închiriere este mai scurt decât durata economică a activului. În consecință, locatorul nu își recuperează investiția în perioada de leasing primar.

Câteva exemple de leasing operațional sunt leasing de mașini de copiat, hardware de computer, automobile etc.

O companie care cunoaște posibila obsolescență a echipamentelor de înaltă tehnologie poate nu dorește să cumpere niciun echipament. În schimb, veți prefera să optați pentru un contract de leasing operațional pentru a evita riscul potențial de obsolescență.

Vânzare și închiriere

Este un subset al contractului de închiriere financiară. În acest tip de închiriere, o companie vinde un activ unei alte părți, care la rândul său o închiriază companiei.

Activul este vândut în general la valoarea de piață. Prin urmare, compania primește prețul de vânzare în numerar, pe de o parte, iar pe de altă parte, primește utilizarea economică a activului vândut.

Compania este obligată să plătească periodic chirie către proprietar. Contractul de vânzare și închiriere este benefic atât pentru locator, cât și pentru locatar.

În timp ce primul obține beneficii fiscale datorită deprecierii, cel de-al doilea are un flux de numerar imediat care își îmbunătățește poziția de lichiditate.

De fapt, un astfel de aranjament este popular în rândul companiilor care se confruntă cu o criză de lichiditate pe termen scurt. Cu toate acestea, în conformitate cu acest aranjament, activele nu sunt schimbate fizic, ci totul se întâmplă doar în înregistrări. Nu este altceva decât o tranzacție pe hârtie.

Contract de închiriere

Este o formă specială de leasing care a devenit foarte populară în ultimii ani. Este popular în finanțarea activelor de mare valoare, cum ar fi avioanele, platformele petroliere și echipamentele feroviare.

Spre deosebire de cele trei tipuri de leasing menționate mai sus, în acest caz există trei părți implicate: chiriașul, proprietarul și creditorul.

Leasingul închiriat poate fi definit ca un contract de leasing în care locatorul furnizează o parte din capitalul propriu (de exemplu, 25%) din costul activului închiriat, iar creditorul terț furnizează restul finanțării.

Locatorul, care este proprietarul activului, are dreptul la indemnizația de depreciere asociată activului.

Contract de leasing financiar

Este un aranjament contractual prin care locatorul, care este proprietarul unui activ, permite locatarului să utilizeze activul pentru o perioadă specificată, în schimbul plăților periodice.

Obiectul contractului de închiriere poate fi vehicule, utilaje sau orice alt bun. Când locatorul și locatarul sunt de acord cu termenii contractului de închiriere, locatarul obține dreptul de a utiliza echipamentul. În schimb, veți efectua plăți periodice pe durata contractului de închiriere.

Cu toate acestea, locatorul își păstrează dreptul de proprietate asupra activului și are dreptul de a anula contractul de închiriere a echipamentului dacă locatarul încalcă condițiile acordului sau se angajează în activități ilegale folosind echipamentul.

Beneficii

- Stabiliți suma și periodicitatea plăților.

- Cost minim în avans.

- Chiria este în general deductibilă din impozitele pe profit.

- Potențial de a continua utilizarea activului la sfârșitul perioadei de închiriere.

- Linie de finanțare suplimentară care nu poate afecta principalele acorduri bancare.

Responsabilitatea pentru întreținerea activului

În timp ce deține activul într-un contract de leasing financiar, locatarul va fi responsabil pentru menținerea activului și pentru orice servicii care ar putea fi solicitate. Este posibil să se facă un contract de întreținere separat.

Este important să vă asigurați că aveți o poliță de asigurare pentru activul în cauză, care acoperă toate daunele potențiale care ar putea apărea în timpul contractului de închiriere.

Sfârșitul contractului

La sfârșitul contractului de leasing financiar, poate fi oferită posibilitatea de a prelungi contractul de închiriere sau de a returna activul către societatea de finanțare. Aceasta va depinde de termenii acordului.

În cele mai multe cazuri, veți vedea că la sfârșitul perioadei principale de închiriere veți avea opțiunea de a extinde contractul de închiriere la o perioadă secundară.

Aceasta poate continua la nesfârșit, încheindu-se atunci când locatarul și locatarul sunt de acord sau când vanzarea activului.

Leasingul secundar poate fi mult mai mic decât chiria primară sau contractul de închiriere poate continua lunar cu lună cu aceeași chirie.

Dacă nu este necesară nicio prelungire, activul va fi returnat companiei de finanțare, care în mod normal îl va vinde.

Diferențe cu contractul de leasing operațional

Sens

Un leasing financiar este un contract comercial în care locatorul îi permite locatarului să utilizeze un activ în schimbul plăților periodice pe o perioadă obișnuită. Prin urmare, este un concept pe termen lung.

Un leasing operațional este un contract comercial în care locatorul îi permite locatarului să utilizeze un activ în schimbul plăților periodice pentru o perioadă scurtă de timp. Prin urmare, este un concept pe termen scurt.

Transmisibilitate

Într-un leasing financiar, toate riscurile și beneficiile proprietății asupra activului sunt transferate către locatar.

Aceasta înseamnă că locatarul este într-o poziție destul de asemănătoare cu a achiziționat activul.

Locatarul își păstrează proprietatea asupra activului, dar locatarul obține utilizarea exclusivă a activului.

Spre deosebire de un contract de leasing financiar, un contract de leasing operațional nu transferă riscurile și beneficiile dreptului de proprietate către locatar.

Natura contractului

Un leasing financiar se numește contract / contract de împrumut. Contractul pentru un contract de leasing operațional se numește contract de închiriere / contract.

După semnarea contractului de ambele părți, contractul de închiriere financiară nu poate fi în general anulat. Odată cu contractul de leasing operațional, chiar și după semnarea acordului dintre cele două părți, acesta poate fi anulat în perioada primară.

întreținere

În cazul leasingului financiar, locatarul este responsabil de îngrijirea și menținerea activului. Cu un contract de leasing operațional, locatorul este cel care are grijă și menține activul.

Riscul de obsolescență

Pentru leasing financiar, acest risc cade asupra locatarului. Pentru contractul de leasing operațional, acest risc revine locatorului.

Management contabil

Un leasing financiar este un contract de închiriere care trebuie înregistrat în sistemul contabil.

Pe de altă parte, contractul de leasing operațional este un concept care nu trebuie să fie înregistrat în niciun sistem de contabilitate. De aceea, contractul de leasing operațional este denumit și „în afara bilanțului”.

Avantaj fiscal

Un contract de leasing financiar oferă locatarului o deducere fiscală pentru cheltuielile de activ, cum ar fi amortizarea și cheltuielile financiare.

Leasingul operațional oferă o deducere fiscală numai pentru plățile de chirie.

Opțiune de cumpărare

În leasing financiar, locatarului i se oferă o opțiune de a cumpăra activul la sfârșitul perioadei contractuale. În contractul de leasing operațional, locatarului nu i se oferă o astfel de ofertă.

Exemplu de leasing financiar

Compania C este dedicată fabricării bicicletelor. A închiriat câteva echipamente de producție specializate de la L.

Durata de viață utilă a echipamentului este de 6 ani, iar termenul de închiriere este de cinci ani. Valoarea justă a echipamentului este de 20 de milioane de dolari, iar valoarea actuală a plăților minime de leasing efectuate de compania C este de 15 milioane de dolari.

Echipamentul este conceput special pentru operațiunile companiei C, iar contractul de închiriere conține o dispoziție care permite companiei C să extindă contractul de închiriere la rate mult mai mici sau să cumpere echipamentul la sfârșitul celor cinci ani pentru 1 milion USD.

Valoarea justă a echipamentelor la sfârșitul termenului de închiriere este de așteptat să fie de 4 milioane USD. Aceasta este cu siguranță un contract de leasing financiar, după cum este indicat de următoarele:

- Termenul de închiriere este mai mare de 70% din durata de viață utilă a echipamentului;

- Contractul de închiriere conține o opțiune de cumpărare a ofertei.

- Echipamentul este personalizat și nu poate fi utilizat de către terți fără modificări semnificative.

Referințe

1. Wikipedia, enciclopedia gratuită (2018). Leasing financiar. Preluat de la: en.wikipedia.org.
2. Maxxia (2018). Cum se spune diferența dintre un contract de leasing financiar și un contract de leasing operațional. Luat de la: maxxia.co.uk.
3. Wall Street Mojo (2018). Leasing financiar vs Leasing operațional. Luat de la: wallstreetmojo.com.
4. Instrumentul internațional de raportare financiară (2018). Leasing financiar. Luate de la: readyratios.com.
5. DK Sinha (2018). Leasing financiar: 4 tipuri de finanțare pentru leasing - explicat! Biblioteca dvs. de articole. Luat de la: yourarticlelibrary.com.
6. Contabilitate explicată (2018). Leasing financiar. Luat de la: accountingexplained.com.
7. Maxxia (2018). Leasing financiar explicat. Luat de la: maxxia.co.uk.
8. CFI (2018). Ce este un contract de închiriere a echipamentelor? Luat de la: corporatefinanceinstitute.com.