RATA NOMINALĂ: CARACTERISTICI ȘI EXEMPLE - ECONOMIE - 2025

Rata nominală se referă la rata dobânzii înainte de luarea în considerare a inflației. De asemenea, se poate referi la rata dobânzii declarată la un împrumut, fără a ține cont de nicio taxă sau dobândă compusă.

În sfârșit, rata fondurilor federale, care este rata dobânzii stabilită de Banca Centrală a fiecărei țări, poate fi, de asemenea, denumită rată nominală.

Sursa: pixabay.com

Rata nominală a dobânzii, numită și rata procentuală anualizată, este dobânda anuală plătită la datorie sau primită pentru economii, înainte de a contabiliza inflația. Ratele dobânzilor nominale există în contrast cu ratele dobânzii reale și ratele dobânzii efective.

Este important să cunoaștem rata dobânzii nominale a cărților de credit și a împrumuturilor, pentru a identifica cele mai mici costuri. De asemenea, este important să o distingem de rata reală, care explică eroziunea puterii de cumpărare cauzată de inflație.

caracteristici

Atât în ​​finanțe, cât și în economie, rata nominală este definită într-unul din cele două moduri:

- Este rata dobânzii înainte de a ajusta inflația, în contrast cu rata dobânzii reale.

- Este rata dobânzii așa cum a fost stabilită, fără ajustarea efectului total al capitalizării. Este, de asemenea, cunoscut sub numele de rata nominală a dobânzii anuale.

O rată a dobânzii se numește nominală dacă frecvența de compunere (de exemplu, o lună) nu este egală cu unitatea de timp de bază în care rata nominală este cotată, de obicei un an.

Rata bancii centrale

Băncile centrale stabilesc rata nominală pe termen scurt. Această rată este baza celorlalte rate ale dobânzii percepute de bănci și instituții financiare.

Ratele nominale pot rămâne artificial scăzute după o recesiune majoră. Acest lucru stimulează activitatea economică prin rate ale dobânzii reale mici. Acest lucru încurajează consumatorii să împrumute și să cheltuiască bani.

Dimpotrivă, în perioadele inflaționiste, băncile centrale tind să stabilească rate nominale ridicate. Din păcate, aceștia pot supraestima nivelul inflației și mențin ratele dobânzii nominale prea mari.

Nivelul ridicat al ratelor dobânzii poate avea grave repercusiuni economice. Acest lucru se datorează faptului că acestea tind să reducă cheltuielile.

Diferența cu rata dobânzii reale

Spre deosebire de rata nominală, rata dobânzii reale ia în considerare rata inflației. Ecuația care leagă ratele de dobândă nominale și reale poate fi aproximată astfel: rata nominală = rata dobânzii reale + rata inflației sau rata nominală - rata inflației = rata reală.

Pentru a evita eroziunea puterii de cumpărare prin inflație, investitorii iau în considerare rata dobânzii reale, mai degrabă decât rata nominală.

De exemplu, dacă rata nominală a dobânzii oferită pentru un depozit de trei ani este de 4% și rata inflației în această perioadă de 3%, rata reală de rentabilitate a investitorului este de 1%.

Pe de altă parte, dacă rata dobânzii nominale este de 2% într-un mediu cu o inflație anuală de 3%, puterea de cumpărare a investitorului erodează 1% în fiecare an.

Diferența cu rata efectivă

O rată a dobânzii are două forme: rata nominală și rata efectivă. Rata nominală nu ține cont de perioada de compunere. Rata efectivă ține cont de perioada de compunere. Prin urmare, este o măsură mai exactă a taxelor de dobândă.

Deși rata nominală este rata stabilită asociată cu un împrumut, în general nu este rata pe care consumatorul o plătește în cele din urmă. În schimb, consumatorul plătește o rată eficientă, care variază în funcție de rata nominală și de efectul compunerii.

A preciza că rata dobânzii este de 10% înseamnă că dobânda este de 10% pe an, înglobată anual. În acest caz, rata nominală a dobânzii anuale este de 10%, iar rata efectivă anuală a dobânzii este de 10%.

Cu toate acestea, dacă combinarea este mai frecventă decât doar o dată pe an, rata efectivă va fi mai mare de 10%. Cu cât combinarea este mai frecventă, cu atât rata dobânzii efective este mai mare.

Perioade compuse

Rețineți că, pentru orice rată a dobânzii, rata efectivă nu poate fi specificată fără a cunoaște frecvența de compunere și rata nominală.

Ratele dobânzilor nominale nu sunt comparabile decât dacă perioadele lor de compunere sunt aceleași; Ratele dobânzii efective corectează acest lucru prin „conversia” ratelor nominale în dobândă compusă anuală.

În multe cazuri, ratele dobânzilor cotate de către creditorii în reclame se bazează pe ratele nominale ale dobânzii, nu sunt eficiente. Prin urmare, ei pot subestima rata dobânzii în comparație cu rata anuală efectivă echivalentă.

Rata efectivă este calculată întotdeauna ca anual. Se calculează astfel: r = (1 + i / n) n -1.

În cazul în care r este rata efectivă, i rata nominală (în zecimale, de exemplu: 12% = 0,12) și n numărul perioadelor de compunere pe an (de exemplu, pentru o compunere lunară ar fi 12):

Exemple

Cupoanele pe care le primesc investitorii de obligațiuni se calculează folosind o rată a dobânzii nominale, deoarece acestea măsoară randamentul procentual al obligațiunii în funcție de valoarea nominală a acesteia.

Prin urmare, o obligațiune municipală de 25 de ani, cu o valoare nominală de 5.000 USD și o rată a cuponului de 8%, care plătește dobândă în fiecare an, va reveni către deținătorul obligațiunii 5.000 x 8% = 400 dolari pe an timp de 25 de ani.

Compunere lunară

O rată nominală a dobânzii de 6% lunar compusă este echivalentă cu o dobândă efectivă de 6,17%.

6% pe an se plătește ca 6% / 12 = 0,5% în fiecare lună. După un an, capitalul de pornire este majorat cu factorul (1 + 0,005) ^ 12 ≈ 1,0617.

Compunere zilnică

Un credit compus zilnic are o rată mult mai mare în termeni efectivi anuali. Pentru un împrumut cu 10% TAE și o combinare zilnică, TAE efectivă este de 10,516%.

Pentru un împrumut de 10.000 USD, plătit la sfârșitul anului într-o singură sumă forfetară, împrumutatul va plăti 51,56 USD mai mult decât cineva care percepe 10% dobândă compusă anual.

Referințe

1. Investopedia (2018). Rata de dobîndă nominală. Luat de la: investopedia.com.
2. Wikipedia, enciclopedia gratuită (2018). Rata de dobîndă nominală. Preluat de la: en.wikipedia.org.
3. Oxford University Press (2018). Interesul nominal și efectiv. Luat de la: global.oup.com.
4. Cursul meu de contabilitate (2018). Ce este rata dobânzii nominale? Luat de la: myaccountingcourse.com.
5. Eric Bank (2018). Cum să găsiți rata dobânzii „nominale”. Badcredit. Luat de la: badcredit.org.