CAPITALURI PROPRII ALE ACȚIONARILOR: CE ESTE ACESTA, TIPURI, CALCUL ȘI EXEMPLE - DUDAS - 2025

Cele acționarilor " capitaluri proprii este acționarilor de capital, care reprezintă suma de bani care ar fi revenit la acționarii unei societăți dacă toate activele sunt lichidate și toate au fost achitate datoria companiei.

Capitalul acționarilor este denumit, în general, diferența dintre valoarea activelor și valoarea pasivelor a ceva ce este proprietate. Se mai numește capitaluri proprii ale proprietarului.

Sursa: pixabay.com

Alternativ, termenul se poate referi și la capitalul social al unei corporații. Valoarea capitalului propriu depinde de perspectivele economice viitoare ale companiei.

Capitalul acționarilor este unul dintre cei mai comuni indicatori financiari folosiți de analiști pentru a evalua starea de sănătate financiară a unei companii. Capitalul propriu al acționarilor poate reprezenta și valoarea contabilă a unei companii.

Pentru o companie aflată în lichidare, capitalul propriu este ceea ce rămâne după achitarea tuturor datoriilor.

Activele nete

În contabilitatea financiară, capitalurile proprii ale acționarilor sunt constituite din activele nete ale unei entități. Activele nete reprezintă diferența dintre activele totale și pasivele totale. Capitalurile proprii aparținând bilanțului, unul dintre situațiile financiare primare.

Activele unei companii pot fi elemente corporale și necorporale. Intangibile includ elemente precum nume de marcă și drepturi de autor. Imobilizările corporale includ terenuri, echipamente și numerar.

Care este capitalul acționarilor?

Când se începe o afacere, proprietarii investesc în afacere pentru a-și finanța diversele operațiuni.

Conform modelului unei societăți cu răspundere limitată, compania și proprietarii acesteia sunt entități separate, motiv pentru care compania este considerată că datorează aceste fonduri proprietarilor lor, ca o datorie sub formă de capital social.

Pe parcursul activității, capitalurile companiei vor fi diferența dintre activele și datoriile acesteia. Aceasta este ecuația contabilă.

Astfel, capitalul propriu al acționarilor reprezintă suma de bani care ar fi returnată acționarilor unei companii dacă toate activele ar fi lichidate și toată datoria companiei ar fi plătită.

Puteți gândi capitalul propriu ca un grad de proprietate asupra oricărui activ, după scăderea tuturor datoriilor asociate cu acel activ. Reprezintă participarea acționarilor la companie. Calculul capitalurilor proprii reprezintă totalul activelor unei companii minus datoriile totale.

Lichidarea unei companii

Atunci când o afacere este lichidată în timpul falimentului, încasările din active sunt folosite pentru rambursarea acesteia către diferiți creditori.

Acești creditori sunt clasificați în funcție de prioritate, creditorii asigurați fiind plătiți mai întâi, urmată de ceilalți creditori. Proprietarii sunt plătiți la sfârșit.

Capitalul propriu al acționarilor este această creanță rămasă sau reziduală asupra activelor, care este plătită numai după ce toți ceilalți creditori au fost plătiți.

În acele cazuri în care nici creditorii nu pot primi suficienți bani pentru a plăti facturile datorate acestora, capitalul care trebuie plătit proprietarilor este redus la zero, deoarece nu mai rămâne nimic pentru a-l putea rambursa.

Tipuri

Capitalul social

Este partea din capitalul care a fost obținută prin emiterea de acțiuni comune în corporație către un acționar, în general în numerar. „Capitalul social” poate indica, de asemenea, numărul și tipurile de acțiuni care alcătuiesc structura de acțiuni a unei companii.

În sens strict contabil, capitalul social este valoarea nominală a acțiunilor emise. Adică valoarea valorii sale, așa cum este indicat pe certificatele de acțiune.

Dacă prețul atribuit acțiunilor este mai mare decât valoarea lor nominală, la fel ca într-o emisiune de drepturi, se spune că acțiunile sunt vândute la o primă, denumită în mod interschimbabil capitalul plătit suplimentar sau capitalul plătit în plus.

În schimb, atunci când acțiunile sunt emise sub valoarea nominală, se spune că sunt emise cu o reducere sau plătite parțial.

Stoc preferat

Ele sunt un tip de acțiune care poate avea orice combinație de caracteristici pe care acțiunile comune nu le au, cum ar fi deținerea atât a unui instrument de capitaluri proprii, cât și a unui instrument de creanță.

Acțiunile preferate sunt clasate mai sus decât acțiunile obișnuite, dar sunt subordonate obligațiunilor, din punct de vedere al creanțelor sau drepturilor asupra cotei lor din activele companiei.

Ele pot avea prioritate asupra acțiunilor comune la plata dividendelor și lichidării. Termenii acțiunilor preferate sunt descriși în actul constitutiv al societății emitente.

Ratingul pentru acțiunile preferate este mai mic decât pentru obligațiuni, deoarece dividendele preferate nu au aceleași garanții ca plata dobânzilor la obligațiuni și pentru că creanța acționarilor preferați este mai mică decât cea a tuturor creditorilor .

Surplus de capital

Este, de asemenea, cunoscut sub numele de prima de emisiune. Este un cont care poate apărea ca o componentă a capitalurilor proprii ale acționarilor în bilanț, care reprezintă suma pe care societatea o încasează prin emiterea de acțiuni care depășesc valoarea nominală a acțiunilor comune.

Împreună, acțiunile comune și acțiunile preferate emise și plătite, plus capitalul în exces, constituie suma totală pe care investitorii o plătesc efectiv pentru acțiuni atunci când sunt emise, presupunând că nu se fac ajustări sau modificări.

Stocurile pentru care nu există valoare nominală nu vor avea nici o formă de excedent de capital în bilanț. Toate fondurile din emisia de acțiuni vor fi creditate acțiunilor comune emise.

Venituri reținute

Este rentabilitatea netă acumulată pe care compania o păstrează la un moment dat, la sfârșitul perioadei contabile.

Profitul sau pierderea netă la acel moment se transferă din contul de profit și pierdere în contul de profit reținut. Dacă soldul contului de câștig obținut este negativ, acesta poate fi numit pierderi acumulate sau pierderi reținute.

Orice parte din suma creditată în acest cont poate fi capitalizată prin emiterea de acțiuni bonus. Soldul este disponibil pentru a fi distribuit ca dividende către acționari, iar restul este reportat pentru perioada următoare.

În termeni contabili, câștigurile obținute la sfârșitul unei perioade reprezintă profitul reținut de deschidere pentru următoarea, adăugând profitul sau pierderea netă pentru perioada respectivă, deducând acțiunile bonus emise și dividendele plătite în perioada respectivă.

acțiunile de trezorerie

O acțiune de trezorerie este o acțiune care este achiziționată de aceeași companie emitentă, ceea ce reduce numărul de acțiuni restante pe piața deschisă.

Achizițiile de acțiuni sunt utilizate ca metodă eficientă din punct de vedere fiscal pentru a pune bani în mâna acționarilor, mai degrabă decât pentru a plăti dividende, în jurisdicții care tratează mai favorabil câștigurile de capital.

Uneori, companiile fac acest lucru atunci când simt că stocurile lor sunt subevaluate pe piața deschisă. Alte ori, o fac pentru a reduce dizolvarea planurilor de stimulare a compensării angajaților.

Un alt motiv al rambursărilor de acțiuni este protejarea companiei împotriva unei amenințări de achiziție.

alegeri

Este un contract care acordă proprietarului sau deținătorului opțiunii dreptul, dar nu și obligația, de a vinde sau cumpăra un produs sau activ, la un preț de exercițiu specific înainte de o dată specifică, în funcție de forma opțiunii.

Prețul grevei poate fi stabilit prin raportare la prețul de piață al garanției în ziua retragerii opțiunii sau poate fi stabilit la o reducere sau o primă.

Vânzătorul are o datorie corespunzătoare de a efectua tranzacția (cumpără sau vinde) dacă proprietarul sau cumpărătorul execută opțiunea.

Cum se calculează?

Este important ca acționarii să fie conștienți de stabilitatea financiară a companiilor în care investesc. Următoarea formulă și calcul pot fi utilizate pentru a determina riscul implicat în investiții într-o companie.

Capitaluri proprii ale acționarilor = valoarea activelor totale - pasive totale.

Bilanțul conține baza ecuației contabile, care este următoarea: Active = pasive + capitaluri proprii.

Cu toate acestea, doriți să găsiți valoarea capitalului propriu, care se poate face astfel:

- Localizați activele totale ale companiei în bilanț pentru perioada contabilă.

- Localizați totalul pasivelor, care ar trebui listate separat în bilanț.

- Scade activele totale din pasivele totale pentru a obține capitaluri proprii.

- Activele totale vor fi egale cu suma pasivelor și a capitalurilor proprii ale acționarilor.

Exemple

Dacă cineva deține o mașină, care este un activ, în valoare de 15.000 de dolari, dar datorează 5.000 USD pentru un împrumut, care este o datorie, față de acea mașină, mașina reprezintă atunci 10.000 USD din capitaluri proprii.

Capitalurile proprii pot fi negative dacă pasivele depășesc activele. Valoarea netă negativă este adesea denumită deficit de acționari.

Capitalurile proprii ale acționarilor (sau fondul acționarilor, capitalul acționarilor sau termeni similari) reprezintă capitalul unei companii, care este împărțit între acționari, care sunt proprietarii de acțiuni comune sau preferate.

Exxon Mobil

Mai jos este prezentată o parte din datele bilanțului pentru Exxon Mobil Corporation la 30 septembrie 2018, în milioane de dolari:

- Activele totale au fost de 354.628 USD.

- Răspunderea totală a fost de 157.797 USD.

- Capitalul total a fost de 196.831 USD.

Ecuația contabilă prin care: active = pasive + capitaluri proprii pentru acționari se calculează după cum urmează:

Capitalul propriu al acționarilor = 196.831 USD, sau ceea ce este același, este egal cu: 354.628 USD (active totale) - 157.797 USD (pasive totale).

Referințe

1. Wikipedia, enciclopedia gratuită (2019). Capitaluri proprii (finanțe). Preluat de la: en.wikipedia.org.
2. Will Kenton și Chris B. Murphy (2019). Investopedia. Luat de la: investopedia.com.
3. Investing Answers (2019). Echitate. Luat de la: investinganswers.com.
4. Wikipedia (2019). Capital de investiții. Luat de la: es.wikipedia.org.
5. Steven Bragg (2019). Cum se calculează capitalurile proprii. Instrumente de contabilitate. Preluat de la: accountingtools.com.
6. CFI (2019). Conturi de capitaluri proprii. Luat de la: corporatefinanceinstitute.com.