RATA DOBÂNZII CREDITARE: DIN CE CONSTĂ, FACTORI ȘI EXEMPLE - ECONOMIE - 2025

Rata de creditare este valoarea dobânzii percepute pe perioadă, exprimată în procent din suma principală, care a fost plătită de către un împrumutat unui împrumutat pentru utilizarea unui activ.

Ratele dobânzii de creditare sunt, în general, înregistrate anual, cunoscute sub numele de dobândă anuală. Alte rate ale dobânzii se pot aplica pentru perioade diferite, cum ar fi o lună sau o zi, dar sunt în general anuale.

Sursa: pixabay.com

Activele împrumutate ar putea include numerar, bunuri de consum și active mari, cum ar fi un vehicul sau o clădire.

Banii de plătit sunt, în general, mai mari decât suma împrumutată. Acest lucru se datorează faptului că creditorii vor să fie compensați pentru incapacitatea lor de a utiliza acești bani în perioada în care au împrumutat aceste fonduri.

Dobânda totală pentru suma împrumutată depinde de suma principală, rata de creditare, frecvența de compunere și durata de timp a împrumutului.

Care este rata activă a dobânzii?

Dobânda este în esență o chirie sau o taxă de închiriere pentru împrumutat pentru utilizarea unui activ. În cazul unui activ mare, cum ar fi un vehicul sau o clădire, rata de creditare este uneori cunoscută drept rata de închiriere.

Atunci când împrumutatul este o parte cu risc scăzut, în general li se va percepe o dobândă scăzută. Dacă debitorul este considerat risc ridicat, rata dobânzii percepută va fi mai mare.

În ceea ce privește banii împrumutați, rata de creditare este aplicată în mod obișnuit la capital, care este suma de bani împrumutată. Rata de creditare este costul datoriei către împrumutat și este rata de rentabilitate a creditorului.

Aceste rate ale dobânzii se aplică în numeroase situații care implică împrumuturi. Oamenii împrumută bani pentru a cumpăra case, pentru a finanța proiecte, pentru a începe afaceri, pentru a plăti scolarizarea colegiului etc.

Întreprinderile obțin împrumuturi pentru a finanța proiecte de capital și pentru a-și extinde operațiunile. Acestea fac acest lucru prin achiziționarea de mijloace fixe precum terenuri, clădiri, utilaje, camioane etc.

Costul datoriei

În timp ce ratele de creditare reprezintă venituri din dobânzi pentru creditor, ele constituie un cost al datoriei pentru individ sau afacere.

Întreprinderile cântăresc costul împrumutului față de costul capitalului propriu (plăți cu dividende) pentru a determina care sursă de finanțare va fi cea mai puțin costisitoare.

Deoarece majoritatea companiilor își finanțează capitalul, fie prin emisiuni de datorii și / sau capitaluri proprii, costul capitalului propriu este evaluat pentru a obține o structură de capital optimă.

Importanţă

Ratele dobânzilor de creditare sunt una dintre cele mai puternice influențe asupra economiei. Acestea facilitează formarea capitalului și au un efect profund asupra tuturor, de la deciziile de investiții individuale până la crearea de locuri de muncă, politica monetară și profiturile corporative.

Într-o economie de piață liberă, legile ofertei și cererii stabilesc în general ratele de creditare.

Cererea de împrumuturi este invers legată de ratele de creditare. Aceasta înseamnă că ratele dobânzilor ridicate descurajează întreprinderile și persoanele fizice, de obicei de la întreprinderea de proiecte de cheltuieli de capital. Ratele scăzute ale dobânzii încurajează împrumuturile.

Cu toate acestea, cererea de fonduri este, de asemenea, derivată din productivitatea investițiilor realizate cu capitalul împrumutat.

De exemplu, compania XYZ ar putea fi dispusă să plătească o rată mai mare de creditare, cu condiția ca randamentul investițiilor să depășească costul fondurilor.

Împrumutul apare numai atunci când o altă persoană sau companie acceptă să renunțe la consumul curent și să împrumute banii împrumutatului. Cu toate acestea, rata de creditare trebuie să fie suficient de ridicată pentru a-i convinge pe acești creditori să împrumute.

Din acest motiv, oferta de fonduri care pot fi împrumutate crește la creșterea ratelor de creditare.

Ratele dobânzilor afectează prețurile multor investiții, în special stocurilor. Acest lucru se întâmplă pentru că sunt componente cheie ale valorilor prezente și ale calculelor valorilor viitoare.

Acesta este un motiv pentru care prețurile acțiunilor cresc în general când scad ratele de creditare și invers.

Factorii ratelor de creditare

Rata de creditare percepută de bănci este determinată de o serie de factori, inclusiv starea economiei. Rata dobânzii de creditare în economie este stabilită de banca centrală a țării.

Rata mare de creditare

Când banca centrală stabilește ratele de creditare ridicate, costul datoriei crește. Aceasta descurajează oamenii să împrumute și reduce cererea consumatorilor.

Într-o economie cu o rată mare de creditare, oamenii recurg la economisirea banilor, deoarece primesc mai mult pentru rata de economii.

De asemenea, ratele de creditare tind să crească atunci când inflația crește. De asemenea, atunci când sunt stabilite cerințe de rezervă mai mari pentru bănci, există o ofertă restrânsă de bani sau există o cerere mai mare de credit.

De asemenea, piața bursieră este afectată. Acest lucru se întâmplă deoarece investitorii preferă o rată de economii mai mare decât rentabilitățile scăzute ale pieței bursiere.

De asemenea, companiile au acces limitat la finanțarea capitalurilor proprii prin datorii. Aceasta duce la o contracție a economiei.

Rata de creditare scăzută

În perioadele cu rate scăzute de creditare, economia este stimulată. Aceasta deoarece debitorii au acces la împrumuturi accesibile.

Întrucât ratele dobânzilor la economii sunt mici, întreprinderile și persoanele fizice au mai multe șanse să cheltuiască mai mult și să cumpere căi de investiții mai riscante, cum ar fi acțiuni.

Aceasta susține cheltuielile în economie și pe piețele de capital, ceea ce duce la o extindere a economiei.

Exemple

Să presupunem că o persoană obține un credit ipotecar de un an de 300.000 USD de la bancă. Contractul de împrumut prevede că rata dobânzii active a împrumutului este de 15%.

Aceasta înseamnă că împrumutatul va trebui să plătească băncii suma inițială a împrumutului, plus dobânda.

Aceasta ar fi: 300.000 $ + (15% x 300.000 $) = 300.000 $ + 45.000 $ = 345.000 $.

Dacă o companie ia un împrumut de un an de 1,5 milioane USD de la o instituție de creditare care percepe dobândă de 12%, compania trebuie să ramburseze suma principală: 1,5 milioane USD + (12% x 1,5 milioane USD) = 1,5 milioane USD + 180.000 USD = 1,68 milioane USD.

Referințe

1. Julia Kagen (2017). Rata dobânzii. Investopedia. Luat de la: investopedia.com.
2. Wikipedia, enciclopedia gratuită (2019). Rata dobânzii. Preluat de la: en.wikipedia.org.
3. Kimberly Amadeo (2018). Ratele dobânzilor și modul în care funcționează. Balanta. Luat de la: thebalance.com.
4. Equifax (2018). Tipuri de rate ale dobânzii Luat de la: equifax.co.uk.
5. Money Smart (2018). Ratele dobânzilor. Luat de la: moneysmart.gov.au.