TITLURI DE CREDIT: CLASIFICARE, CARACTERISTICI ȘI EXEMPLE - ARTE - 2025

În creditele sunt documente utilizate pentru a demonstra obligația conțin în mod normal reflectate în format de hârtie. Fără documentul titlului de credit, dreptul nu poate fi revendicat, deci aceasta este originea forței sale. Titlurile de credit sunt cele care conferă titularului legitimitate activă.

Există titluri de credit înregistrate și purtător. Ca exemple de titluri de credit sunt cecuri, bilete la ordin și cambii, care au, de asemenea, caracterul documentelor comerciale. Acest caracter este conferit pentru că, pe lângă caracteristicile titlurilor de credit, îl adaugă pe acela de a fi formal, complet și abstract.

Fiecare titlu de credit are în sine autonomia oferită de creditul care îl generează și acest lucru este transmis fiecărui titular succesiv în mod progresiv, în mod propriu și independent. De asemenea, sunt documente literale, iar cererea dvs. se limitează la ceea ce este specificat exact în titlu.

Clasificare

Titlurile de credit pot fi clasificate în:

Nominativ și purtător

Acest lucru depinde de faptul dacă titularul creditului cu nume și prenume (nominativ) este determinat în mod specific sau dacă se stabilește că titularul creditului este titularul acestuia; adică cel care îl are în puterea lor în momentul de a face efectiv.

Individual și serial

Depinde dacă există un singur titlu pentru întregul titlu de credit sau dacă există mai multe titluri de serie, consecutive, pentru o parte a obligației care face obiectul titlului de credit. Un singur titlu este individual și mai multe titluri consecutive sunt în serie.

Abstract și cauzal

Aceasta are legătură cu motivul dacă obligația este stabilită sau nu în titlu. Dacă nu este indicată cauza, acestea sunt abstracte; dacă sunt indicate, sunt cauzale.

Desemnat și fără nume

Este legat de faptul dacă sunt reglementate în legislația aplicabilă. Candidații sunt și sunt obligațiuni, bilete la ordin, cambii, cecuri, obligațiuni de garanție, certificat de locuință și certificat de participare.

În mod normal, cei fără nume nu au reglementări specifice și nu sunt folosiți mult în dreptul mexican.

Credit, participare și reprezentant

Acest lucru depinde de obiectul titlului: împrumuturile acordă puterea de a colecta bani, reprezentanții acordă puterea de a dispune de un gaj sau drept de proprietate, iar drepturile de participare se adaugă drepturilor bănești de participare în cadrul unei vieți în societate. Subiectul titlului determină clasificarea acestuia.

Principala și accesorii

Sunt principale sau accesorii în funcție de existența lor independentă sau nu. Principalele titluri de credit sunt cele care există fără a depinde de nimeni.

Cu toate acestea, creditele accesorii sunt legate de un altul care este principalul și fără acestea nu pot exista.

caracteristici

Practic, toate instrumentele de credit au câteva caracteristici cheie. Vom descrie câteva dintre acestea mai jos:
- Titlurile sunt făcute printr-un instrument transferabil.
- Au dobândă sau sunt emise cu reducere la valoarea nominală.
- La o anumită dată sau în rate, acestea trebuie rambursate de către emitent, deși unele instrumente de credit sunt emise fără o dată de rambursare fixă.

- Pot fi listate la bursă sau emise unui grup de investitori preselectați pe bază de atribuire privată.
- În general, sunt tranzacționate pe piața de vânzare fără vânzare; adică direct între două părți și nu printr-o bursă (chiar dacă sunt listate la o bursă)
- Poate fi negarantat și evaluat pari pasu (toate lucrurile fiind egale) cu cealaltă datorie negarantată a emitentului sau garantate în active specifice.
- Pot fi recurs integral, ceea ce înseamnă că deținătorii creditelor au un drept asupra activelor generale ale emitentului. Ele pot fi, de asemenea, recurs limitat, ceea ce înseamnă că creanțele deținătorilor de credit sunt limitate la activele specificate de emitent.

Exemplu

Domnul Martinez caută opțiuni de investiții pentru economiile sale care să ofere plăți regulate și să depășească dobânda pe care o veți obține lăsând banii într-un cont de economii obișnuite. Titlurile de credit sunt o opțiune pe care o puteți utiliza pentru a vă crește banii; aveți mai multe opțiuni pentru a face acest lucru.

Titlurile de creanță facilitează o instituție să împrumute bani de la investitori precum domnul Martinez și să ramburseze împrumutul cu dobândă. Când instituțiile sau corporațiile, guvernele sau băncile trebuie să strângă bani pentru a desfășura activități, acestea au două mijloace principale de a face acest lucru.

În primul rând, pot vinde capitalul companiei sub formă de acțiuni obișnuite, dar asta necesită renunțarea la proprietatea companiei. O altă opțiune este crearea titlurilor de credit.

Obligațiuni

(Obligațiile sunt un tip de obligațiuni de credit.)

Domnul Martinez știe ceva despre obligațiuni, în principal pentru că a primit niște obligațiuni de economii de la bunici când era mai tânăr. Obligațiunile sunt instrumente de credit care au forme diferite și se disting în principal prin tipul de instituție care le emite.

Bonusurile funcționează după cum urmează. Instituțiile vând obligațiuni către investitori și promit să efectueze plăți periodice de dobândă până când valoarea obligațiunii va fi rambursată integral la o dată viitoare specificată.

Obligațiunile emise de guvernul federal sunt în general cunoscute sub numele de obligațiuni guvernamentale, în timp ce cele emise de guvernele locale și de stat sunt numite obligațiuni municipale. Corporațiile emit obligațiuni corporative pentru a strânge bani pentru a-și finanța operațiunile.

De multe ori, obligațiunile guvernamentale acționează ca punct de referință pentru ratele dobânzilor la titlurile de creanță în general. Obligațiile guvernamentale sunt susținute de stat, ceea ce face ca riscul de neplată să fie foarte scăzut, întrucât guvernul poate ridica întotdeauna impozitele sau reduce cheltuielile pentru a efectua plăți.

Prin urmare, o obligațiune corporativă poate avea un interes mai mare, deoarece există mai multe riscuri. Achiziționând o obligațiune corporativă, domnul Martinez face o investiție mai riscantă decât un cont de economii sau chiar o obligațiune de stat. În mod logic, are o performanță mai mare.

Referințe

1. Studiu. Titluri de creanță: definiție și exemple. Study.com
2. Dicționar de afaceri. Titluri de creanță. Businesdictionary.com
3. Lexis PSL. Tipuri de titluri de creanță. Lexisnexis.com
4. Glossary de investitii de stele de dimineata. Titluri de creanță. Morningstar.com
5. Investopedia. Titluri de creanță. Investopedia.com