TESTUL ACID: PENTRU CE ESTE VORBA, CUM ESTE CALCULAT ȘI EXEMPLU - DUDAS - 2025

Indicatorul de testare a acidului este un raport sau un motiv foarte puternic pentru a ști dacă o companie are suficiente lichide pe termen scurt pentru a-și acoperi obligațiile sau datoriile imediate. Este mai puternic decât raportul curent, cunoscut și ca indicator al capitalului de lucru, deoarece ignoră mai puține active lichide, cum ar fi inventarul.

Testul acid compară majoritatea activelor pe termen scurt cu pasivele pe termen scurt. Intenția acestui indicator este de a evalua dacă o companie are suficient numerar pentru a-și plăti obligațiile imediate. În caz contrar, există un risc semnificativ de neplată.

Raportul este cel mai util în situațiile în care există anumite active care au lichidități incerte, cum ar fi inventarul. Este posibil ca elementele din inventar să nu poată fi convertite în numerar pentru o perioadă de timp, deci nu trebuie comparate cu datoriile curente.

În consecință, relația este folosită în mod obișnuit pentru a evalua întreprinderile din industriile care folosesc cantități mari de inventar, cum ar fi sectoarele de retail și producție.

Pentru ce este?

Raportul de testare a acidului este un indicator care arată cât de bine poate o companie să-și îndeplinească obligațiile financiare pe termen scurt.

Testul acid este o versiune mai conservatoare a altor indicatori de lichiditate bine cunoscuți: raportul curent și capitalul de lucru.

Deși similar, raportul de testare a acidului oferă o evaluare mai riguroasă a capacității unei companii de a-și plăti datoriile curente.

Face acest lucru eliminând toate activele curente din considerație, cu excepția celor mai lichide. Inventarul este cea mai notabilă excludere, deoarece nu este la fel de rapid convertibil în numerar și este adesea vândut pe credit.

Dacă raportul de testare a acidului este mult mai mic decât indicatorul fondului de rulment, înseamnă că activele curente depind în mare măsură de inventar.

Totuși, acesta nu este un semn rău în toate cazurile, deoarece unele modele de afaceri depind în mare măsură de inventar. De exemplu, magazinele cu amănuntul pot avea un raport de testare a acidului foarte scăzut, fără a fi neapărat compromise.

Valoare mai mare decât 1 din indicator

Când indicatorul de testare a acidului este mare (mai mare de 1) sau este în creștere, acesta indică, în general, că compania se confruntă cu o creștere puternică, transformând rapid conturile încasate în numerar și putând să își plătească cu ușurință obligațiile financiare.

Astfel de companii au, de obicei, cicluri mai rapide de conversie a numerarului și de inventar.

Cu cât este mai mare raportul, cu atât mai sigur este o companie pe termen scurt. O regulă comună este aceea că companiile cu un test de acid mai mare de 1 sunt suficient de capabile să-și îndeplinească obligațiile pe termen scurt.

Evident, este vital ca o afacere să aibă suficienți bani la îndemână pentru a face față conturilor plătibile, cheltuielilor cu dobânzile și a altor facturi la scadență.

Cu toate acestea, un raport foarte mare nu este întotdeauna bun. Ar putea indica faptul că numerarul s-a acumulat și este inactiv, în loc să fie reinvestit, returnat acționarilor sau utilizat în mod productiv.

Valoarea indicatorului mai mică de 1

Companiile cu un test acid mai mic de 1 nu au suficiente lichide pentru a-și plăti datoriile curente. Ele trebuie tratate cu precauție.

În general, raporturile de testare a acidului scăzute sau în scădere sugerează, în general, că o companie este extrem de paletată, are dificultăți în a menține sau a crește vânzările, plătește facturile prea repede sau colectează prea lent.

În mod ideal, o companie ar trebui să aibă un raport de testare a acidului de cel puțin 1: 1. O companie cu un raport de testare a acidului mai mic de 1: 1 va trebui să transforme mai rapid activele în numerar.

Cum se calculează?

Testul acid este cunoscut și ca o relație rapidă. Se calculează cu următoarea formulă:

(Numerar + conturi de primit + investiții pe termen scurt) / pasive curente

Calcularea numărătorului

Numerotatorul indicatorului de testare a acidului poate fi definit în mai multe moduri. Principala considerație ar trebui să fie obținerea unei imagini adevărate a activelor lichide ale companiei.

Cu siguranță includeți numerar și echivalente de numerar, precum și investiții pe termen scurt, cum ar fi titlurile de piață. Conturile de primit sunt în general incluse, dar acest lucru nu este întotdeauna adecvat.

De exemplu, în industria construcțiilor, conturile de creanță pot dura mult timp pentru a se recupera. Includerea lor ar putea face ca poziția financiară a companiei să pară mult mai sigură decât în ​​realitate.

Un alt mod de a calcula numerotatorul este de a lua toate activele curente și de a scădea activele nelicide.

Prin urmare, inventarul și alte elemente care apar ca active în bilanț (avansuri către furnizori, plăți anticipate, active impozite amânate) trebuie scăzute dacă nu pot fi folosite pentru plata datoriilor pe termen scurt.

Calcularea numitorului

Numitorul ar trebui să includă toate datoriile curente, care sunt datorii și obligații care scad într-un an.

Este important de reținut faptul că timpul nu este luat în considerare în indicatorul de testare a acidului.

Dacă conturile unei companii care trebuie plătite sunt pe cale să expire, dar conturile de primit nu vor fi recuperate pentru mult timp, acea companie ar putea fi pe un teren mult mai agitat decât arată indicatorul. Inversul poate fi, de asemenea, adevărat.

Exemplu

Raportul de testare a acidului unei companii poate fi calculat folosind bilanțul său.

Mai jos este o versiune prescurtată a bilanțului Apple Inc. pentru anul fiscal care se încheie în septembrie 2017. Componențele activelor și pasivelor curente ale companiei sunt prezentate (toate cifrele în milioane de dolari):

În primul rând, se obțin activele lichide curente ale companiei, adăugându-se: numerar și echivalente de numerar, titluri de tranzacționare pe termen scurt, conturi de creanță și conturi necomerciale de primit.

Aceste active lichide curente sunt apoi împărțite la datoriile curente totale pentru a calcula raportul de testare a acidului.

Raportul de testare a acidului Apple =

(20 289 + 53 892 + 17 874 + 17 799) / 100 814 = 1,09

Nu toată lumea calculează acest raport în același mod. De exemplu, Reuters a raportat un test de acid de 1,23 pentru același trimestru de la Apple. Acest lucru se datorează faptului că au exclus doar stocurile de active lichide curente totale.

Referințe

1. Investopedia (2018). Testul acid. Luat de la: investopedia.com.
2. Steven Bragg (2018). Testul acid. Instrumente de contabilitate. Preluat de la: accountingtools.com.
3. BDC (2018). Testul acid. Preluat de la: bdc.ca.
4. InvestingAnswers (2018). Testul acid. Luat de la: investinganswers.com.
5. Harold Averkamp (2018). Care este raportul de testare a acidului? Antrenor contabil. Preluat de la: accountingcoach.com.