CARE SUNT RAPORTURILE DATORIEI? - DUDAS - 2025

De Raporturile datoriei sunt indicatori care măsoară dezvoltarea unei datorii de companie pentru a finanța operațiunile sale, precum și capacitatea entității de a plăti datoria. Există raporturi de datorie diferite, oferind astfel analiștilor o noțiune globală a sarcinii globale a datoriilor entității, precum și combinarea acesteia între datorii și capitaluri proprii.

Aceste motive sunt importante pentru investitori, ale căror investiții de capital într-o companie ar putea fi expuse riscului dacă nivelul datoriei este prea mare. Creditorii sunt, de asemenea, utilizatori avizi ai acestor motive, pentru a determina în ce măsură fondurile împrumutate ar putea fi în pericol.

Sursa: pixabay.com

În general, cu cât este mai mare cantitatea de datorie pe care o deține o afacere, cu atât nivelul riscului financiar potențial pe care afacerea l-ar putea confrunta, inclusiv falimentul.

Datoria este o modalitate prin care o companie trebuie să se angajeze financiar. Cu cât o companie este mai pârghiată, cu atât mai mare va avea riscul financiar. Cu toate acestea, un anumit nivel de îndatorare poate contribui la progresul companiei.

Gradul de îndatorare

Acest contor compară toată datoria unei companii cu activele totale. Acest lucru oferă investitorilor și creditorilor o idee generală a sumei datoriei pe care o organizație o folosește.

Când procentul este mai mic, o companie folosește mai puține datorii, iar poziția sa de capital este mai puternică. În general, cu cât este mai mare raportul, cu atât este mai mare riscul companiei.

Raportul datorii / active este calculat după cum urmează: pasive totale divizate la activele totale.

Dacă o companie are un milion de dolari în pasive totale, comparativ cu 3 milioane USD în active totale, aceasta înseamnă că pentru fiecare dolar pe care compania îl are în active, va avea 33 de cenți de pasiv.

Gradul de îndatorare

Comparați pasivele totale ale unei companii cu capitalul total al acționarilor acesteia.

Acest raport oferă un alt punct de vedere asupra poziției datoriilor unei companii, atunci când se compară datoriile totale cu capitalurile proprii, mai degrabă decât cu activele totale.

Un procent mai mic înseamnă că o companie folosește mai puține datorii și are o poziție de capital mai puternică.

Raportul este calculat prin împărțirea pasivelor totale ale companiei la capitalurile proprii ale acționarilor săi.

Ca și raportul datorii-active, acest raport nu măsoară pe deplin datoriile unei companii, deoarece include pasivele operaționale ca parte a pasivului total.

Rezultat pe industrie

Ceea ce constituie un rezultat al datoriei bune sau rele va varia în funcție de industrie. De exemplu, o industrie precum telecomunicațiile necesită o investiție semnificativă de capital.

Aceste cheltuieli sunt deseori finanțate prin împrumuturi, astfel încât toate celelalte lucruri să fie egale, raportul datorie / capitaluri proprii s-ar situa pe partea ridicată.

Industria bancară este un alt domeniu cu niveluri ridicate de datorie la capitaluri proprii. Băncile folosesc banii împrumutați pentru a face împrumuturi la dobândă mai mare decât plătesc fondurile pe care le împrumută. Acesta este unul dintre modurile în care acestea fac profit.

Utilizarea efectivă a raportului datoriei / capitalurilor proprii constă în compararea raportului pentru companiile din aceeași industrie. Dacă raportul datorie / capitaluri proprii al companiei variază semnificativ de concurenții sau mediile industriei sale, acest lucru ar trebui să crească un steag roșu.

Raport de capitalizare

Măsoară componenta datoriei în structura de capital a unei societăți, care este definită drept combinația de pasive și datorii ale acționarilor din bilanțul companiei.

Datoria și capitalurile proprii sunt cele două mijloace pe care o companie le poate utiliza pentru a-și finanța operațiunile și orice alte cheltuieli de capital.

Acest raport este calculat prin împărțirea datoriilor datoriei companiei la pasivele de datorie plus capitalurile proprii ale acționarilor.

Raportul de capitalizare este unul dintre cele mai semnificative raporturi de îndatorare, deoarece se concentrează pe raportul datoriilor ca o componentă a bazei totale de capital a unei companii, care este colectată de la acționari și creditori.

Datorii vs. moștenire

Datoria are câteva avantaje. Plata dobânzilor este deductibilă din impozite. De asemenea, datoria nu diluează proprietatea companiei, la fel ca și emiterea de acțiuni suplimentare. Când ratele dobânzilor sunt scăzute, accesul la piețele datoriei este ușor, iar banii sunt disponibili pentru a împrumuta.

Datoria poate fi pe termen lung sau scurt și poate consta în împrumuturi bancare emise de obligațiuni.

Capitalul propriu poate fi mai scump decât datoria. O majorare suplimentară de capital prin emiterea mai multor acțiuni poate dilua proprietatea companiei. Pe de altă parte, capitalul nu trebuie să fie rambursat.

O companie cu datorii prea mari poate constata că libertatea de acțiune este restricționată de către creditori și / sau rentabilitatea acesteia poate fi afectată de taxe cu dobândă ridicată.

Raport de acoperire a dobânzii

Este utilizat pentru a determina cât de ușor își poate plăti o afacere cheltuiala cu dobânzile la datoriile restante.

Raportul este calculat prin împărțirea profitabilității întreprinderii înaintea dobânzii și a impozitelor la cheltuielile cu dobânzile companiei pentru aceeași perioadă.

Cu cât este mai mic raportul, cu atât mai multă sarcină va avea compania pentru cheltuielile cu datoriile. Atunci când raportul de acoperire a dobânzii unei companii este de numai 1,5 sau mai puțin, capacitatea acesteia de a acoperi cheltuielile cu dobânzile poate fi discutabilă.

Raportul măsoară de câte ori o afacere își poate plăti datoriile restante folosind profitul său. Aceasta poate fi considerată o marjă de siguranță pentru creditorii companiei, în cazul în care va avea dificultăți financiare în viitor.

Determinați solvabilitatea

Capacitatea de a îndeplini obligațiile datoriei este un factor cheie în determinarea bonității companiei și reprezintă o statistică importantă pentru acționarii și investitorii potențiali.

Investitorii vor să fie siguri că o companie în care au în vedere să investească își poate plăti facturile, inclusiv cheltuielile cu dobânzile. Ei nu doresc ca dezvoltarea companiei să fie afectată de aceste tipuri de probleme financiare.

Creditorii sunt, de asemenea, preocupați de capacitatea companiei de a-și plăti dobânda. Dacă întâmpinați dificultăți în efectuarea plăților de dobândă pentru obligațiile dvs. de datorie, nu are niciun sens pentru un potențial creditor să extindă creditul suplimentar.

Referințe

1. Investopedia (2017). Ratiile de datorii. Luat de la: investopedia.com.
2. Steven Bragg (2018). Raporturi de datorie. Instrumente de contabilitate. Preluat de la: accountingtools.com.
3. CFI (2019). Ratele de pârghie Luat de la: corporatefinanceinstitute.com.
4. Money-Zine (2019). Ratioane de datorie (raioane de levier) Luat de la: money-zine.com
5. AAII (2010). Analiza ratelor de datorie. Luat de la: aaii.com.