FONDUL DE RULMENT NET: MODUL ÎN CARE ESTE CALCULAT ȘI EXEMPLU - DUDAS - 2025

Nete de capital de lucru este diferența dintre activele curente ale unei companii , cum ar fi de numerar, conturi de încasat (facturi neplătite de către clienți) și stocurile de materii prime și produse finite, precum și datoriile curente, cum ar fi conturile a plati.

Fondul de rulment net reprezintă o măsură atât a eficienței operaționale a companiei, cât și a sănătății sale financiare pe termen scurt. Dacă activele curente ale unei companii nu depășesc datoriile curente, atunci pot exista probleme la plata creditorilor, sau poate chiar să falimenteze.

Sursa: pixabay.com

Majoritatea proiectelor necesită o investiție în capitalul de lucru, ceea ce reduce fluxul de numerar, dar numerarul va fi redus și în cazul în care banii sunt strânși prea încet sau dacă volumele de vânzări încep să scadă, provocând o scădere a creanțe de încasat.

Companiile care utilizează în mod eficient capitalul de lucru pot crește fluxul de numerar prin stoarcerea furnizorilor și a clienților.

Pentru ce este și pentru ce este?

Capitalul de lucru net este utilizat pentru a măsura lichiditatea pe termen scurt a unei afaceri și, de asemenea, pentru a obține o impresie generală a capacității manageriale a întreprinderii de a utiliza activele în mod eficient.

Capitalul de lucru net poate fi utilizat și pentru estimarea capacității de creștere rapidă a afacerii.

Dacă afacerea are rezerve semnificative de numerar, poate avea destui bani pentru ca afacerea să se ridice rapid. În schimb, o situație strânsă a capitalului de lucru face foarte puțin probabil ca o companie să aibă mijloacele financiare pentru a-și accelera rata de creștere.

Un indicator mai specific al capacității de creștere este atunci când termenii de plată a conturilor primite sunt mai mici decât termenii plătitori ai conturilor, ceea ce înseamnă că o întreprindere poate colecta numerar de la clienții săi înainte de a-și plăti clienții. furnizori.

Cifra netă de capital de lucru este cea mai informativă atunci când este urmărită pe o linie de tendință, deoarece poate demonstra o îmbunătățire treptată sau o scădere a valorii capitalului net net de-a lungul timpului.

Fiabilitate

Suma capitalului de lucru net poate fi extrem de înșelătoare din următoarele motive:

Linie de credit

O afacere poate avea o linie de credit disponibilă, care ar putea plăti cu ușurință orice decalaj de finanțare pe termen scurt indicat în calculul capitalului de lucru net, deci nu există un risc real de faliment. Atunci când o obligație trebuie plătită, se utilizează linia de credit.

O perspectivă mai nuanțată este revizuirea fondului de rulment net cu soldul rămas disponibil al liniei de credit. Dacă linia a fost aproape întreruptă, există un potențial mai mare pentru o problemă de lichiditate.

anomaliile

Dacă începeți să măsurați de la o anumită dată, măsurarea ar putea avea o anomalie care nu este indicată în tendința generală a fondului de rulment net.

De exemplu, poate exista un vechi cont de salarii vechi, unic, care nu a fost încă plătit, ceea ce face ca cifra de capital net să pară mai mică.

Lichiditate

Activele circulante nu sunt neapărat foarte lichide. În acest sens, este posibil să nu fie disponibile pentru plata datoriilor pe termen scurt. În special, inventarul poate fi imediat convertibil în numerar cu o reducere mare.

De asemenea, conturile de primit nu pot fi colectate pe termen scurt, mai ales dacă termenii de credit sunt excesiv de lungi.

Aceasta este o problemă particulară atunci când clienții mari au o putere de negociere considerabilă asupra afacerii. Acestea pot întârzia în mod intenționat plățile.

Cum se calculează?

Pentru a calcula capitalul de lucru net, activele circulante și datoriile curente sunt utilizate în următoarea formulă:

Capital circulant net = Active circulante - Pasive curente. Prin urmare:

Capital de lucru net = Echipamente de numerar și numerar + Investiții negociabile + Conturi comerciale de primit + Inventar - Conturi comerciale plătibile - Cheltuieli acumulate.

Formula de capital de rulment net este utilizată pentru a determina disponibilitatea activelor lichide ale unei companii scăzând datoriile curente ale acesteia.

Activele circulante sunt active care vor fi disponibile într-o perioadă de cel mult 12 luni. Pasivele curente sunt pasive care scad în perioada de 12 luni.

În cazul în care cifra de capital de rulment net este substanțial pozitivă, indică faptul că fondurile pe termen scurt disponibile din activele curente sunt mai mult decât suficiente pentru a plăti datoriile curente pe măsură ce plățile sunt scadente.

Dacă cifra este substanțial negativă, este posibil ca afacerea să nu aibă fonduri suficiente pentru a-și achita obligațiile curente și poate fi în pericol de faliment.

Indicatorul fondului de rulment net

Indicatorul fondului de rulment (active circulante / datorii curente) arată dacă o companie are suficiente active pe termen scurt pentru a-și acoperi datoriile pe termen scurt.

Un raport bun de capital de rulment este considerat între 1,2 și 2,0. Un raport mai mic de 1,0 indică un capital de lucru net negativ, cu posibile probleme de lichiditate.

Pe de altă parte, un raport mai mare de 2,0 poate indica faptul că o companie nu utilizează în mod eficient activele sale în exces pentru a genera venitul maxim posibil.

Un raport scăzut al capitalului de rulment este un steag roșu pentru analiștii financiari.

De asemenea, puteți lua în considerare relația rapidă. Acesta este un test acid al lichidității pe termen scurt. Include doar numerar, investiții comercializabile și conturi de primit.

Exemplu

Hai să privim magazinul cu amănuntul Paula ca exemplu. Deține și operează un magazin de îmbrăcăminte pentru femei care are următoarele active și pasive curente:

Numerar: 10.000 USD

Conturi de primit: 5.000 USD

Inventar: 15.000 USD

Conturi plătibile: 7.500 USD

Cheltuieli acumulate: 2.500 USD

Alte datorii de afaceri: 5.000 USD

Paula ar putea folosi un calculator pentru a calcula capitalul de lucru net astfel:

Fondul de rulment net = (10.000 $ + 5.000 $ + 15.000 $) - (7.500 $ + 2.500 $ + 5.000 $)

Fondul de rulment net = (30.000 $) - (15.000 $) = 15.000 $

Întrucât activele curente ale Paula depășesc datoriile curente, fondul de rulment net este pozitiv. Aceasta înseamnă că Paula poate plăti toate datoriile curente folosind doar activele curente.

Cu alte cuvinte, magazinul dvs. este extrem de lichid și puternic financiar pe termen scurt. Puteți utiliza această lichiditate suplimentară pentru a dezvolta afacerea sau pentru a vă extinde în nișe de îmbrăcăminte suplimentare.

Referințe

1. Investopedia (2018). Capital de lucru. Luat de la: investopedia.com.
2. Steven Bragg (2017). Capital de lucru net. Instrumente de contabilitate. Preluat de la: accountingtools.com.
3. Formule de finanțare (2018). Capital de lucru net. Preluat de la: financeformulas.net.
4. Cursul meu de contabilitate (2018). Capital de lucru net. Luat de la: myaccountingcourse.com.
5. Harold Averkamp (2018). Ce este capitalul de lucru net? Antrenor contabil. Preluat de la: accountingcoach.com.