RATA DE RENTABILITATE: MODUL ÎN CARE ESTE CALCULAT ȘI EXEMPLE - ECONOMIE - 2025

Rata de rentabilitate este profitul net sau pierderea pe o investiție într - o anumită perioadă de timp, exprimată ca procent din costul inițial al investiției. Perioada de timp este de obicei de un an, caz în care se numește rentabilitate anuală.

Câștigurile din investiții sunt definite ca venituri primite plus câștig de capital din vânzarea investiției. Rata de rentabilitate este uneori numită rentabilitate pe investiții sau rentabilitate.

Sursa: pixabay.com

În finanțe, rentabilitatea este un profit pe o investiție. Acesta include orice modificare a valorii investiției și / sau a fluxurilor de numerar pe care investitorul le primește de la investiție, cum ar fi plata dobânzilor sau a dividendelor.

O pierdere mai degrabă decât un câștig este descrisă ca un randament negativ, presupunând că suma investită este mai mare de zero.

Pentru a compara randamentele pe perioade de timp cu durate diferite în mod egal, este util să se transforme fiecare randament într-un randament anualizat. Acest proces de conversie se numește anualizare.

Care este rata de rentabilitate?

Rata de rentabilitate poate fi aplicată oricărui tip de investiție, de la bunuri imobiliare la obligațiuni, acțiuni și opere de artă, atât timp cât activul care este cumpărat la un moment dat produce un flux de numerar în viitor.

Aplicații

Ratele de rentabilitate sunt utile pentru luarea deciziilor de investiții. Pentru investițiile cu risc nominal, cum ar fi conturile de economii, investitorul ia în considerare efectul reinvestirii. Astfel, crește soldurile de economii în timp pentru a proiecta câștigurile viitoare preconizate.

Pentru investițiile în care capitalul este în pericol, cum ar fi acțiunile și achizițiile de locuințe, investitorul ia în calcul și efectele volatilității prețurilor și riscul de pierdere.

Valorile pe care le utilizează analiștii financiari pentru a compara performanța unei companii în timp sau pentru a compara performanța între companii, sunt randamentul investițiilor, randamentul capitalurilor proprii și randamentul activelor.

În procesul de bugetare a capitalului, companiile compară ratele de rentabilitate ale diferitelor proiecte pentru a decide ce proiecte urmează să maximizeze randamentul companiei.

Rata de rentabilitate reală vs nominală

Rata de rentabilitate folosită pentru achiziționarea unei case este considerată o rată nominală de rentabilitate. Acest lucru se datorează faptului că nu ia în considerare efectul inflației în timp.

Inflația reduce puterea de cumpărare a banilor. Prin urmare, suma vânzării casei în șase ani nu va fi aceeași cu aceeași sumă astăzi. În mod asemănător, suma de cumpărare a locuinței de astăzi nu valorează aceeași sumă la șase ani de acum înainte.

Reducerea este o modalitate de contabilizare a valorii banilor în timp. Odată luat în considerare efectul inflației, rata de rentabilitate va fi numită reală sau ajustată pentru inflație.

Cum se calculează?

Formula folosită pentru calcularea ratei de rentabilitate este următoarea:

Rata de rentabilitate = ((Valoarea finală a investiției - Valoarea inițială a investiției) / Valoarea inițială a investiției) x 100.

Luând în considerare efectul valorii în timp a banilor și a inflației, rata reală a rentabilității poate fi definită și ca valoarea netă a fluxurilor de numerar primite pe o investiție după ajustarea inflației.

Rata de rentabilitate poate fi calculată pentru orice investiție, cu orice tip de activ.

Rata de rentabilitate anualizată

Un concept strâns legat de rata rentabilității este rata anuală de creștere compusă, sau CAGR. Aceasta este rata medie anuală de rentabilitate a unei investiții într-o anumită perioadă de timp, mai mare de un an.

Pentru a calcula rata anuală de creștere compusă, valoarea unei investiții la sfârșitul perioadei în cauză se împarte la valoarea acesteia la începutul acelei perioade. Apoi, rezultatul este ridicat la puterea unuia împărțit la lungimea perioadei. În cele din urmă, unul este scăzut din rezultatul respectiv. Aceasta poate fi scrisă după cum urmează:

CAGR = ((Valoarea finală / Valoarea inițială) ^ (1 / Numărul de ani)) - 1

Exemple

Cumpărarea unei case este un exemplu de bază pentru înțelegerea modului de calcul al ratei de rentabilitate. Să zicem că cumpărați o casă pentru 250.000 de dolari. Șase ani mai târziu, se decide vânzarea casei. Familia crește și este nevoie de un loc mai mare.

Casa poate fi vândută pentru 335.000 USD, după deducerea impozitelor imobiliare. Rata de rentabilitate la cumpărarea și vânzarea casei este: ((335.000-250.000) / 250.000) x 100 = 34%.

Ce se întâmplă dacă casa a fost vândută cu mai puțin decât a fost plătită? Să zicem că se vinde pentru 187 500 de dolari. Aceeași ecuație poate fi folosită pentru a calcula pierderea sau rata negativă a rentabilității tranzacției: (187,500-250,000) / 250,000 x 100 = -25%.

-Compania ABC

Adam este un investitor cu amănuntul și decide să cumpere 10 acțiuni ale companiei ABC la un preț unitar de 20 USD. Adam deține acțiuni la ABC Company timp de 2 ani. În acea perioadă, ABC Company a plătit dividende anuale de 1 dolar pe acțiune.

După ce le ține timp de 2 ani, Adam decide să vândă cele 10 acțiuni ale ABC Company la un preț ex-dividend de 25 de dolari. Adam ar dori să determine rata de rentabilitate în cei doi ani în care a deținut acțiunile.

Pentru a determina rata de rentabilitate, mai întâi calculați valoarea dividendelor primite în perioada de doi ani: 10 acțiuni x (1 USD dividend anual x 2) = 20 $ în dividende de 10 acțiuni

Apoi se calculează pentru cât au fost vândute acțiunile. 10 acțiuni x 25 USD = 250 USD (profit din vânzarea a 10 acțiuni).

În cele din urmă, se stabilește cât a costat Adam să cumpere cele 10 acțiuni ale companiei ABC. 10 acțiuni x 20 USD = 200 $ (costul achiziționării a 10 acțiuni)

Calculul ratei de rentabilitate

Introduceți toate numerele în formula ratei de rentabilitate: ((250 $ + 20 $ - 200 $) / 200 $) x 100 = 35%

Prin urmare, Adam a obținut o rentabilitate de 35% din acțiunile sale în perioada de doi ani.

Rata de rentabilitate anualizată

Aplicând formula, rata anuală de rentabilitate ar fi următoarea: (((250 $ + 20 $) / 200 $) ^ 1/2) - 1 = 16.1895%

Prin urmare, Adam a obținut o rată anuală de rentabilitate de 16,1895% din investiția sa.

Referințe

1. Investopedia (2018). Rata de rentabilitate. Luat de la: investopedia.com.
2. Wikipedia, enciclopedia gratuită (2018). Rata de rentabilitate. Preluat de la: en.wikipedia.org.
3. CFI (2018). Rata de rentabilitate. Luat de la: corporatefinanceinstitute.com.
4. Investing Answers (2018). Rata de rentabilitate. Luat de la: investinganswers.com.
5. Joshua Kennon (2018). Ce este o rentabilitate bună a investițiilor dvs.? Balanta. Luat de la: thebalance.com.