MOTIVE FINANCIARE: TIPURI, PENTRU CE SUNT ELE ȘI EXEMPLE - DUDAS - 2025

Cele Rapoartele financiare sunt indicatori - cheie ai performanței financiare a unei companii, creat cu utilizarea unor cantități numerice capturate în situațiile financiare pentru a obține informații importante despre o organizație.

Numerele găsite în situațiile financiare ale unei companii, care sunt bilanțul, situația veniturilor și situația fluxurilor de numerar, sunt utilizate pentru a efectua analize cantitative și pentru a evalua lichiditatea, creșterea, marjele, ratele de rentabilitate, efectul de levier, rentabilitatea. și evaluarea unei companii.

Sursa: pixabay.com

Când vine vorba de investiții, analiza informațiilor din situațiile financiare este unul dintre cele mai importante elemente ale procesului de analiză fundamentală, dacă nu chiar cel mai important.

În același timp, numărul mare de numere din situațiile financiare ale unei companii poate fi periculos și intimidant pentru mulți investitori. Cu toate acestea, prin analiza raporturilor financiare, va fi posibil să se lucreze cu aceste numere într-un mod organizat.

Calcul și analiză

Calcularea raporturilor financiare este relativ simplă. Cu toate acestea, înțelegerea și interpretarea a ceea ce spun despre sănătatea financiară a unei companii necesită ceva mai multă muncă.

Companiile înființate au adesea câțiva ani de date de bilanț și situații de venit pentru a lucra cu analiza raportului.

Calcularea raporturilor financiare pentru diferite perioade, trimestrial sau anual, ajută la urmărirea tendințelor utile în performanța operațională a companiei.

Tipuri și caracteristicile acestora

Raporturi de lichiditate

Sunt raporturi financiare care măsoară capacitatea unei companii de a-și plăti obligațiile financiare pe termen scurt și lung. Cele mai frecvente proporții de lichiditate financiară includ următoarele.

Raportul curent

Raportul curent măsoară capacitatea unei companii de a plăti pasive pe termen scurt cu active curente:

Raport curent = active curente / datorii curente.

Motiv rapid

Raportul rapid măsoară capacitatea unei companii de a plăti pasive pe termen scurt cu active rapide:

Raport rapid = (active circulante - stocuri) / pasive curente.

Raportul fluxului de numerar operațional

Este o măsură a numărului de ori în care o companie poate plăti datoriile curente cu numerarul generat într-o anumită perioadă:

Raportul fluxului de numerar operațional = fluxul de numerar operațional / datoriile curente.

Raporturi de pârghie

Ele măsoară cantitatea de capitaluri care provine din datorii. Cu alte cuvinte, raporturile de levier financiar sunt utilizate pentru a evalua nivelul datoriei unei companii. Cele mai frecvente rapoarte financiare pentru efectul de levier includ următoarele:

Gradul de îndatorare

Măsoară valoarea relativă a activelor unei companii care sunt furnizate datorită datoriei:

Raportul datorii / active = total pasive / active totale.

Gradul de îndatorare / capitaluri proprii

Raportul datorie / capitaluri proprii calculează ponderea datoriei totale și a datoriilor financiare față de capitalul acționarilor:

Raport datorie / capitaluri proprii = Total datorii / capitaluri proprii.

Raport de acoperire a dobânzii

Raportul de acoperire a dobânzii determină cât de ușor își poate plăti o afacere cheltuielile cu dobânzile:

Raport de acoperire a dobânzii = venituri operaționale / cheltuieli cu dobânzi.

Raport de acoperire a serviciilor datoriei

Raportul de acoperire a serviciilor datorii determină ușurința cu care o întreprindere își poate plăti obligațiile datoriei:

Raport de acoperire a serviciului datoriei = profit operațional / serviciu total datorii

Motive de eficiență

De asemenea, sunt cunoscuți ca indici de activitate financiară. Acestea sunt utilizate pentru a măsura cât de bine își folosește o companie activele și resursele. Cele mai frecvente rate de eficiență financiară includ următoarele.

Raportul cifrei de afaceri din active

Raportul cifrei de afaceri a activelor măsoară capacitatea unei companii de a genera vânzări din active:

Raportul cifrei de afaceri a activelor = vânzări nete / active totale.

Raportul cifrei de afaceri din stoc

Măsoară de câte ori este vândută și înlocuită inventarul unei companii într-o anumită perioadă:

Raportul cifrei de afaceri din stoc = costul mărfurilor vândute / inventarul mediu.

Raport cifra de afaceri de creante

Măsoară de câte ori o afacere poate converti conturile de primit în numerar într-o anumită perioadă:

Rata de afaceri a conturilor de primit = Vânzări nete de credit / Conturi medii de primit.

Zile de vânzare în inventar

Zilele de vânzări în raport de inventar măsoară numărul mediu de zile pe care o companie îl ține în inventar înainte de a le vinde clienților:

Zile de vânzare în inventar = 365 de zile / raportul de rotație al stocurilor

Motive de rentabilitate

Ele măsoară capacitatea unei companii de a genera venituri în raport cu veniturile, activele bilanțului, costurile de exploatare și capitalul. Cele mai comune raporturi de rentabilitate financiară includ următoarele.

Raportul brut de rentabilitate

Comparați profitul brut al unei companii cu vânzările sale nete pentru a arăta câți profituri realizează o companie după plata costului mărfurilor vândute:

Raportul de rentabilitate brut = profit brut / vânzări nete.

Raportul de rentabilitate operațională

Raportul de rentabilitate operațională compară venitul operațional al unei companii cu vânzările nete pentru a determina eficiența operațională:

Raportul de rentabilitate operațională = rentabilitatea operațională / vânzările nete.

Raportul asupra profitului

Raportul privind randamentul activelor măsoară eficiența cu care o companie își folosește activele pentru a genera profituri:

Raportul de rentabilitate asupra activelor = randamentul net / activele totale.

Proporția rentabilității asupra capitalului propriu

Raportul rentabilitate-echitate măsoară eficiența cu care o companie își folosește capitalul propriu pentru a genera profituri:

Raportul randamentului capitalurilor proprii = rentabilitatea netă / capitalul propriu al acționarilor.

Raporturile valorii de piață

Acestea sunt utilizate pentru a evalua prețul acțiunilor unei companii. Cele mai comune raporturi de valoare de piață includ următoarele.

Valoarea contabilă pe acțiune

Valoarea contabilă pe acțiune calculează valoarea pe acțiune a unei companii pe baza capitalului disponibil pentru acționari:

Proporția valorii contabile pe acțiune = capitalul acționarilor / Total acțiuni restante.

Raportul randament al dividendelor

Raportul de randament al dividendelor măsoară valoarea dividendelor atribuite acționarilor în raport cu valoarea de piață pe acțiune:

Raportul randament al dividendelor = dividendele pe acțiune / prețul acțiunii.

Randamentul pe acțiune

Raportul câștig pe acțiune măsoară valoarea venitului net obținut pentru fiecare acțiune restantă:

Câștigul pe acțiune = profitul net / acțiuni totale restante.

Raportul preț-câștig

Raportul preț-câștig compară prețul stocului companiei cu câștigul pe acțiune:

Raport preț-câștig = preț acțiune / câștiguri pe acțiune.

Pentru ce raporturi financiare?

Raporturile financiare sunt instrumentele cele mai frecvente și răspândite pentru analiza situației financiare a unei companii. Motivele sunt ușor de înțeles și ușor de calculat. De asemenea, pot fi folosite pentru a compara diferite companii din diferite industrii.

Întrucât un raport este pur și simplu o comparație matematică bazată pe proporții, atât întreprinderile mari, cât și cele mici pot folosi raporturi pentru a le ajuta să își compare informațiile financiare.

Într-un fel, raporturile financiare nu iau în considerare dimensiunea unei companii sau a unei industrii. Raporturile sunt doar o estimare aproximativă a poziției financiare și a performanței.

Raporturile financiare permit compararea companiilor din toate industriile, dimensiunile și sectoarele pentru a identifica punctele forte și punctele slabe ale acestora.

Urmărirea performanțelor companiei

Determinarea raporturilor financiare se realizează individual pe perioadă, la fel ca și monitorizarea în timp a modificărilor valorilor acestora pentru a descoperi tendințele care se pot dezvolta într-o companie.

De exemplu, o creștere a raportului dintre datorii și active poate arăta că o afacere este încărcată de datorii și, în cele din urmă, se poate confrunta cu un risc de neplată.

Faceți comparații între performanțele companiei

Comparația raporturilor financiare cu cele ale concurenților principali se face pentru a verifica dacă compania în raport cu media industriei are performanțe mai bune sau mai proaste.

De exemplu, compararea rentabilității activelor între companii face mai ușor pentru un investitor sau un analist să determine ce active ale companiei sunt utilizate cel mai eficient.

Utilizatori

Utilizatorii raporturilor financiare includ atât părți interne, cât și externe ale companiei:

- Utilizatorii interni sunt proprietarii, echipa de conducere și angajații.

- Utilizatorii externi sunt investitori cu amănuntul, analiști financiari, concurenți, creditori, autorități de reglementare, autorități fiscale și, de asemenea, observatori ai industriei.

Exemple

Analiza situațiilor financiare include raporturi financiare. Pentru compania ABC se prezintă bilanțul și situația de venit:

Iată două raporturi financiare care se bazează exclusiv pe activele curente și sumele din pasivul curent care apar în bilanțul companiei ABC:

Raport curent = active curente / datorii curente = 89.000 USD / 61.000 USD = 1.46.

Raport rapid = (active circulante - stocuri) / pasive curente = (89.000 $ - 36.300 USD) / 61.000 $ = 52.700 USD / 61.000 $ = 0.86.

Următorul raport financiar implică relația dintre două sume ale bilanțului: pasive totale și capital total:

Raport datorie / capitaluri proprii = Total datorii / Capitaluri proprii = 481.000 USD / 289.000 dolari = 1,66.

În acest exemplu, pentru fiecare $ 1 contribuit de acționari, creditorii au contribuit cu 1,66 USD.

Motive financiare cu situația veniturilor

Rapoartele financiare următoare se referă la sumele de bilanț ale conturilor de primit și de inventar cu sumele din contul de profit. Pentru a ilustra aceste raporturi financiare, avem următoarea declarație de venit:

Raportul cifrei de afaceri din stocuri = costul mărfurilor vândute / inventarul mediu = 380.000 USD / 36.300 USD = 10.47 ori.

Rata de afaceri a conturilor de primit = Vânzări nete de credit / Conturi medii de primit = 500.000 USD / 40.500 USD = 12.35 ori.

Referințe

1. CFI (2019). Rapoarte financiare. Luat de la: corporatefinanceinstitute.com.
2. Richard Loth (2019). Tutorial raport financiar. Luat de la: investopedia.com.
3. Cursul meu de contabilitate (2019). Analiza raportului financiar. Luat de la: myaccountingcourse.com.
4. Inc (2019). Rapoarte financiare. Luat de la: inc.com.
5. Harold Averkamp (2019). Rapoarte financiare (explicație). Antrenor contabil. Preluat de la: accountingcoach.com.
6. Rosemary Peavler (2018). Analiza raportului financiar oferă informații de afaceri valoroase. Echilibrul întreprinderilor mici. Luat de la: thebalancesmb.com.