RAPORTURI DE LICHIDITATE: CE ESTE LICHIDITATEA ȘI EXEMPLE - DUDAS - 2025

Rapoartele de lichiditate sunt indicatori folosiți pentru a analiza capacitatea unei companii de a plăti atât datoriile curente, cât și datoriile pe termen lung, atunci când devin curente.

Cu alte cuvinte, aceste raporturi arată nivelul de numerar al unei companii și capacitatea de a converti alte active în numerar pentru a plăti datoriile și alte obligații pe termen scurt. Acestea sunt utilizate în mod obișnuit de către potențiali creditori și creditori pentru a decide dacă acordă credit sau datorie companiilor.

Sursa: pixabay.com

Lichiditatea unei companii este capacitatea de a-și îndeplini obligațiile financiare pe termen scurt. Prin urmare, raporturile de lichiditate încearcă să măsoare capacitatea unei companii de a-și plăti obligațiile datoriei într-un timp scurt.

Aceste raporturi se bazează pe diferite părți ale activelor și datoriilor curente ale companiei, preluate din bilanț.

Determinați capacitatea de plată

Raporturile de lichiditate sunt o parte cheie a analizei esențiale, deoarece ajută la determinarea capacității unei companii de a-și plăti datoriile. Dacă o companie nu plătește ceea ce datorează, s-ar putea confrunta cu activitatea de faliment sau restructurare, ceea ce ar putea dăuna valorii acționarului.

Aceste măsuri compară diferite combinații de active relativ lichide cu valoarea pasivelor curente din bilanțul unei organizații. Cu cât este mai mare raportul, cu atât abilitatea unei companii de a-și plăti obligațiile în timp util.

Ce este lichiditatea?

Cineva care menționează lichiditatea într-o investiție se referă, în general, la capacitatea unei entități de a-și converti activele în numerar. Cu alte cuvinte, un analist de afaceri ar putea dori să știe cât de repede o companie își poate obține fondurile pentru a-și acoperi facturile restante.

Lichiditatea este un semn al sănătății dvs. financiare, deoarece este important ca companiile să aibă suficient numerar pentru a-și acoperi obligațiile de plată în mod continuu, fără a trebui să apeleze la surse externe pentru a strânge capital.

Lichiditatea unei companii de afaceri prezintă, în general, un interes deosebit pentru creditorii săi pe termen scurt, deoarece cantitatea de lichiditate existentă spune multe despre capacitatea companiei de a plăti acei creditori.

În general, cu cât este mai mare valoarea raportului de lichiditate, cu atât marja de siguranță are o marjă de siguranță în capacitatea sa de a-și plăti facturile.

Lichiditatea nu este doar o măsură a cât de mult numerar are o companie. De asemenea, este o măsură despre cât de ușor va fi compania să strângă suficient numerar sau să transforme activele în numerar.

Active lichide

Activele precum conturile de primit, tranzacțiile cu valori mobiliare și stocurile sunt relativ ușoare pentru multe companii să se transforme în numerar pe termen scurt. Prin urmare, toate aceste active intră în calculul lichidității unei companii.

Acest lucru se realizează prin compararea activelor cele mai lichide ale companiei cu datoriile pe termen scurt.

În general, raportul de lichiditate va fi mai bun cu cât nivelul de acoperire a activelor lichide este mai mare în raport cu pasivele pe termen scurt.

Lichiditate scăzută

O companie cu o lichiditate scăzută ar trebui să alerteze investitorii, deoarece poate fi un semn că compania va întâmpina dificultăți în îndeplinirea obligațiilor financiare pe termen scurt și, în consecință, să își îndeplinească operațiunile zilnice.

În perioadele dificile pentru economie sau afaceri, o companie cu lichidități insuficiente ar putea fi obligată să ia decizii dificile pentru a-și îndeplini obligațiile. Acestea ar putea include lichidarea activelor productive, vânzarea de inventar sau chiar o unitate de afaceri.

Lista motivelor de lichiditate (cu exemple)

Raportul curent

Raportul curent măsoară capacitatea unei companii de a-și stratifica pasivele pe termen scurt cu activele curente. Formula este: active circulante împărțite la pasive pe termen scurt.

Ca exemplu, o companie cu 10 milioane USD în active curente și 5 milioane USD în pasive curente ar avea un raport curent de 2.

Un raport curent mai mare de 1 indică faptul că compania este bine poziționată pentru a-și acoperi datoriile pe termen scurt.

Un raport actual mai mic de 1 ar putea fi un semn de probleme dacă afacerea este în dificultate financiară.

Precauții la utilizarea acestui raport

Atunci când analizăm raportul curent, investitorii ar trebui să fie conștienți de tipurile de active curente pe care compania le are și de cât de rapid pot fi transformate în numerar pentru a răspunde datoriilor curente.

De exemplu, cât de rapid poate colecta compania toate conturile restante de primit? Un analist ar dori să știe cât durează compania pentru a primi plata după efectuarea unei vânzări.

Pentru companiile cu inventar, cât de repede poate fi lichidat acest inventar dacă apare nevoia și ce procent din valoarea inventarului este probabil să primească compania?

Raportul curent presupune că compania ar putea lichida majoritatea activelor curente și le poate converti în numerar pentru a acoperi aceste pasive.

Totuși, acest lucru este puțin probabil dacă compania va rămâne o companie de operare, întrucât va mai fi necesar un anumit nivel de capital de rulare.

Motiv rapid

Raportul rapid, numit și raportul de testare a acidului, este un raport de lichiditate care îmbunătățește în continuare raportul curent, prin măsurarea nivelului celor mai lichide active curente disponibile pentru acoperirea pasivelor curente.

Raportul rapid este mai conservator decât raportul curent, deoarece exclude stocurile și alte active curente, care în general sunt mai dificil de convertit în numerar.

În general, stocurile sunt considerate mai puțin lichide decât alte active curente.

Formula de calcul al raportului rapid este: (echivalente de numerar + valori mobiliare + conturi de primit) împărțite la pasive curente.

Prin concentrarea pe activele curente, care sunt cele mai ușor de convertit în numerar, acest raport reprezintă o evaluare mai bună a acoperirii pe care aceste active o asigură pentru datoriile curente ale companiei, în cazul în care compania întâmpină dificultăți financiare.

Analiza motivelor

O regulă generală este că un raport rapid mai mare de 1 înseamnă că o companie este suficient de capabilă să-și îndeplinească obligațiile pe termen scurt.

O companie cu un raport rapid și / sau în creștere rapidă este probabil să înregistreze creșterea veniturilor, încasând rapid conturile de primit și probabil convertind rapid stocurile sale.

Un raport rapid scăzut și / sau în scădere ar putea indica faptul că vânzările companiei sunt în scădere, că compania are greutăți încasând conturile de primit sau poate că își plătește facturile prea repede.

Eliminarea inventarului face ca raportul rapid să fie un indicator ceva mai bun decât raportul actual al capacității unei organizații de a-și îndeplini obligațiile pe termen scurt.

Raportul numerar

Raportul de numerar este o altă măsură a lichidității unei companii și a capacității sale de a-și îndeplini obligațiile pe termen scurt. Formula raportului de numerar este: (numerar + titluri comercializabile) împărțit la pasivele curente.

Eliminarea conturilor de creanțe, utilizate atât în ​​raporturi curente, cât și în raporturi rapide și eliminarea stocurilor, care face parte din numărătorul raportului curent, lasă un raport care arată nivelul numerarului și investițiilor apropiate de numerar al companiei, în raport cu datoriile curente.

Cel mai rău caz

Raportul de numerar este aproape ca un indicator al valorii unei organizații, în cel mai rău caz, când compania este pe punctul de a ieși din activitate.

Acest raport indică creditorilor și analiștilor valoarea activelor curente care ar putea fi convertite rapid în numerar și procentul datoriilor curente ale companiei care ar putea fi acoperite de aceste active în numerar.

Raportul numerar este rar utilizat în raportarea financiară sau de către analiști în analiza fundamentală a unei entități. Nu este realist pentru o companie să mențină niveluri excesive de numerar și active apropiate de numerar pentru a acoperi datoriile curente.

Ciclul de conversie a numerarului (CCE)

Măsoară numărul de zile în care numerarul unei companii este legat de procesul de producție și de vânzare al operațiunilor sale, precum și de beneficiul obținut prin condițiile de plată ale creditorilor săi.

Cu cât este mai scurt acest ciclu, cu atât va fi mai lichidă poziția capitalului de lucru al companiei.

Calculul este următorul: (zile în curs de inventar în curs + zile de vânzare în curs) - zile de plată în așteptare.

Zilele restante de inventar sunt măsura timpului necesar pentru a converti inventarul în numerar. Acest indicator este calculat prin împărțirea inventarului mediu al companiei la costul zilnic de vânzare.

Zilele în curs de vânzare sunt calculate prin împărțirea sumei medii a conturilor de primit la valoarea vânzărilor nete zilnice. Oferă o estimare a duratei de timp pentru o afacere pentru a colecta vânzări care intră în creanțele companiei.

Zilele restante de plătit sunt calculate prin împărțirea sumei medii a conturilor companiei plătite la costul zilnic al vânzărilor. Oferă o estimare a timpului în care compania își plătește furnizorii.

Importanţă

CCE este vitală din două motive. În primul rând, este un indicator al eficienței companiei în gestionarea activelor sale de capital. În al doilea rând, oferă o viziune clară a capacității unei organizații de a-și plăti datoriile curente.

O CCE mai mică înseamnă mai multă lichiditate, ceea ce se traduce în mai puțin nevoie de împrumut. În schimb, un CCE mai mare crește nevoile de numerar ale companiei.

Referințe

1. Roger Wohlner (2017). Ratele de măsurare a lichidității. Investopedia. Luat de la: investopedia.com.
2. Roger Wohlner (2017). Ratele de măsurare a lichidității: raportul curent. Investopedia. Luat de la: investopedia.com.
3. Cursul meu de contabilitate (2019). Ratele de lichiditate. Luat de la: myaccountingcourse.com.
4. Roger Wohlner (2017). Ratele de măsurare a lichidității: raport rapid. Investopedia. Luat de la: investopedia.com.
5. Roger Wohlner (2017). Ratele de măsurare a lichidității: raportul de numerar. Investopedia. Luat de la: investopedia.com.
6. Steven Bragg (2018). Ratele de lichiditate. Instrumente de contabilitate. Preluat de la: accountingtools.com.
7. Roger Wohlner (2017). Ratele de măsurare a lichidității: ciclul de conversie a numerarului. Investopedia. Luat de la: investopedia.com.