INDICELE DE RENTABILITATE: MODUL DE CALCULARE ȘI EXEMPLE - DUDAS - 2025

Raportul de rentabilitate este profitul sau pierderea netă pe care o investiție o are într-un anumit ciclu de timp, exprimată ca procent din costul inițial al investiției. Profitul din investiție este definit ca venitul obținut plus profitul primit din vânzarea investiției menționate.

În economie, randamentul este beneficiul pentru o investiție. Acesta acoperă orice variație a valorii investiției, pe lângă fluxurile de numerar primite de investitor, cum ar fi plata dividendelor sau a dobânzii.

Sursa: pixabay.com

Poate fi măsurată în termeni monetari absoluti sau ca procent din suma investită. Aceasta din urmă mai este numită și restituirea perioadei de deținere. Dacă există o pierdere, mai degrabă decât un profit, aceasta va fi descrisă ca un randament negativ, presupunând că suma investită nu este zero.

Pentru a compara randamentul tuturor celorlalte lucruri fiind egale în perioade de timp cu durate diferite, este util să se poată converti fiecare rentabilitate într-un randament anualizat.

Care este indicele de rentabilitate?

Raportul de rentabilitate este profitul sau pierderea, comparativ cu costul inițial al unei investiții. În general, este exprimat în procente.

Luând în considerare efectul valorii în timp a banilor și a inflației, rata reală a rentabilității poate fi definită și ca valoarea netă a fluxurilor de numerar primite pe o investiție după ajustarea inflației.

Când acest indice este pozitiv, este considerat un profit, iar când este negativ, reflectă o pierdere din investiție.

Poate fi utilizat în orice vehicul de investiții, de la stocuri și lucrări de artă la imobiliare la obligațiuni. Este folosit întotdeauna atunci când activul este achiziționat la un moment dat și un flux de numerar este generat la un moment dat în viitor.

Investițiile sunt evaluate, parțial, pe raporturi de performanță anterioare. Acestea pot fi comparate cu active de același tip pentru a determina care investiții sunt cele mai atractive.

Cum se obține un raport de rentabilitate bun

De unde știi dacă rentabilitatea unei investiții este bună sau nu? Care ar fi o rată de rentabilitate bună?

În general, investitorii care sunt dispuși să-și asume un risc mai mare sunt, în general, răsplătiți cu rate mai mari de rentabilitate.

Stocurile sunt printre cele mai riscante investiții, deoarece nu există nicio garanție că o companie va rămâne viabilă. Chiar și corporațiile mari ar putea eșua peste noapte și să lase investitorii fără nimic.

Un mod de a minimiza riscul este să investești într-o varietate de companii din diferite sectoare și clase de active. Adică, în fonduri cu valoare stabilă, obligațiuni, imobiliare și acțiuni, pe o perioadă lungă de timp.

Aceasta poate să nu conducă la randamentele dorite de 15% până la 35%, dar diversificarea poate preveni o prăbușire a pieței care îți șterge economiile pe viață.

Investitorii care au continuat să investească în acțiuni în indicele S&P 500 au câștigat în medie aproximativ 7% în timp, ajustați pentru inflație.

Cum să-l calculez?

Ecuația prezentată mai jos este utilizată pentru a calcula indicele de rentabilitate:

Indicele de rentabilitate = ((Valoarea finală a investiției-Valoarea inițială a investiției) / Valoarea inițială a investiției) x 100.

Această valoare simplă a indicelui de rentabilitate este numită uneori și rentabilitatea investiției sau ROI.

Indicele de rentabilitate poate fi calculat pentru orice investiție, aferentă oricărei clase de active.

Caz practic

Se poate lua un exemplu de cumpărare a unei case ca exemplu de bază pentru a concepe modul în care este calculat acest indice.

Să presupunem că o casă este achiziționată pentru 250.000 USD. Pentru simplificare, 100% se plătește în numerar. Cinci ani mai târziu, se decide vânzarea casei; pentru că poate familia este în creștere și trebuie să se mute într-un loc mai mare.

Locuința poate fi vândută pentru 335.000 USD, după deducerea taxelor și impozitelor oricărui agent imobiliar.

Indicele de rentabilitate pentru achiziția și vânzarea acelei case va fi apoi: ((335.000-250.000) / 250.000) x 100 = 34%.

Totuși, ce se întâmplă dacă locuința s-a vândut cu mai puțin decât ceea ce s-a plătit pentru ea? Să presupunem, de exemplu, pentru 187 500 de dolari.

Aceeași formulă poate fi folosită pentru a calcula pierderea, care ar fi raportul de rentabilitate negativ, în tranzacționare: ((187.500-250.000) / 250.000) x 100 = -25%.

Exemple

Exemplul 1

Ramón este un investitor și decide să cumpere 10 acțiuni ale companiei XYZ la un preț unitar de 20 USD. Ramón deține aceste acțiuni ale companiei XYZ timp de doi ani.

În acest termen, compania XYZ a plătit 1 USD pe acțiune ca dividende anuale. După ce le păstrează timp de doi ani, Ramón decide să-și vândă cele zece acțiuni ale companiei XYZ la un preț de 25 de dolari.

Ramón ar dori să stabilească indicele de rentabilitate în cei doi ani în care a deținut acțiunile.

Soluţie

Pentru a determina indicele de rentabilitate, se calculează mai întâi valoarea dividendelor primite în perioada de doi ani, fiind:

(1 USD dividend anual x 2 ani) x 10 acțiuni = 20 USD în dividende.

În continuare, calculul se face pentru a afla la ce preț au fost vândute acțiunile, după cum urmează: 25 x 10 acțiuni = 250 USD, care este profitul din vânzarea acțiunilor.

În cele din urmă, se verifică cât costă Ramón pentru a cumpăra cele zece acțiuni ale companiei XYZ: 20 x 10 acțiuni = 200 USD, care este costul achiziționării celor 10 acțiuni.

În sfârșit, toate sumele sunt legate în ecuația indicelui de rentabilitate: ((20 $ + 250 $ - 200 $) / 200 $) x 100 = 35%

În consecință, Ramón a obținut un randament de 35% din acțiunile sale în perioada de doi ani.

Exemplul 2

John Doe a deschis un suport pentru limonadă. A investit 500 de dolari în companie și vânzarea limonadei face aproximativ 10 dolari pe zi, aproximativ 3.000 de dolari pe an, luând câteva zile libere.

În forma sa cea mai simplă, rata de rentabilitate de un an a lui John Doe este pur și simplu câștigul ca procent din investiții, sau 3.000 $ / 500 $ = 600%.

Există o relație fundamentală de care trebuie să ții cont atunci când te gândești la raporturile de rentabilitate: cu cât compania este mai riscantă, cu atât este mai mare raportul de rentabilitate preconizat.

Referințe

1. Will Kenton (2018). Rata de rentabilitate. Luat de la: investopedia.com.
2. Wikipedia, enciclopedia gratuită (2019). Rata de rentabilitate. Preluat de la: en.wikipedia.org.
3. CFI (2019). Rata de rentabilitate. Luat de la: corporatefinanceinstitute.com.
4. Michelle Rama-Poccia (2018). Care este rata de rentabilitate și care este o rată de rentabilitate bună? Strada. Luat de la: thestreet.com.
5. Studiu (2019). Cum se calculează rata de rentabilitate: definiție, formulă și exemplu. Luat de la: studiu.com.