COMPANII DE LEASING FINANCIAR: FUNCȚII, TIPURI - DUDAS - 2025

Leasingul financiar sunt proprietarii de terenuri, case sau alte posesia, vânzarea dreptul de a folosi proprietatea pentru o perioadă de timp.

Contractul care reglementează drepturile locatorului este contractul de închiriere, care include dreptul chiriașului de a folosi proprietatea în anumite condiții, fără interferențe din partea locatorului, pentru perioada stabilită în contract. În schimb, chiriașul plătește o chirie.

Un contract de leasing financiar are caracteristici similare cu o achiziție în rate. Acest lucru se datorează faptului că rezultatul obișnuit este că locatarul devine proprietarul activului la sfârșitul contractului de închiriere.

Pentru locatar pot exista avantaje fiscale pentru închirierea unui activ în loc să îl cumpere. În plus, plățile recurente sunt mai ușor de finanțat decât prețul de achiziție complet al proprietății. Leasingul este comparabil cu închirierea activului pentru o anumită perioadă de timp.

Pentru un proprietar, principalul avantaj al unui contract de închiriere este acela că își păstrează drepturile asupra proprietății. Pe de altă parte, generează o rentabilitate a capitalului dumneavoastră investit.

Caracteristici

Un contract de leasing financiar este un contract de închiriere în care locatorul nu este producătorul sau vânzătorul echipamentului, el achiziționează doar activul pentru a-l închiria unui locatar.

Locatarul financiar acționează în același mod ca și un creditor care face un împrumut, în care echipamentul este colateral: locatarul selectează echipamentul și stabilește că acesta este potrivit pentru utilizarea sa și că vânzătorul este de încredere, locatorul furnizează doar banii .

Locatorul nu își asumă niciun risc sau recompense bazate pe active. Acceptați doar riscuri și recompense financiare, și de aceea numele de leasing financiar.

Titularul legal al activului este locatorul și îi dă locatarului dreptul de a utiliza sau de a ocupa activul pentru o anumită perioadă. Locatarul oferă plăți către locator pentru utilizarea activului.

Locatarul financiar atribuie locatarului toate drepturile sale împotriva vânzătorului. Locatorul nu are „garanție implicită”, iar locatarul nu poate revoca acceptarea acestuia după ce a acceptat echipamentul.

Contract de leasing

Locatarul financiar trebuie să fie compensat pentru orice pierdere suferită în timpul contractului din cauza daunelor sau a utilizării necorespunzătoare a activului în cauză. Dacă activul este vândut, locatorul trebuie să autorizeze o astfel de tranzacție și are dreptul să primească orice câștig financiar rezultat din vânzare.

Deși locatorul își păstrează dreptul de proprietate asupra activului, acesta a redus drepturile asupra activului pe toată durata contractului. Una dintre aceste limitări este aceea că proprietarul, având în vedere accesul său restricționat la activ, nu poate accesa decât cu permisiunea locatarului.

Contractul de închiriere nu poate fi anulat, ceea ce înseamnă că locatarul nu poate returna activul fără să fi plătit întreaga investiție a locatorului. Prin urmare, rambursarea integrală a investiției locatorului este garantată.

La expirarea perioadei contractuale și în funcție de starea activului, activul va fi returnat locatorului. De asemenea, acesta poate fi livrat locatarului, dacă acesta din urmă decide să cumpere bunul.

Împrumut garantat

Leasingul financiar este tehnic diferit de împrumuturile garantate, dar sunt substanțial asemănătoare cu împrumuturile garantate.

Rata de rentabilitate a locatorului financiar este fixă: nu depinde de valoarea sau performanța activului. Chiriile de închiriere au ca rezultat o rată de rentabilitate verificabilă a investiției, numită rata implicită a rentabilității.

Un leasing financiar nu este conceptual diferit de un împrumut bancar. În mod tradițional, o afacere împrumută de la o bancă sau un alt creditor, semnează o notă și folosește banii pentru a cumpăra echipamentul, care este lăsat ca garanție pentru bancă.

Dacă echipamentul nu funcționează, compania poate solicita furnizorul, dar nu poate reține plata notei. De asemenea, nu puteți da în judecată creditorul.

Tipuri

Unii proprietari pot acorda un contract de închiriere „către proprietar”, prin care toate plățile efectuate de locatar vor fi în cele din urmă convertite din plăți de închiriere în plată în avans pentru achiziția finală a proprietății.

Leasing financiar

Cunoscut și sub denumirea de leasing de capital, este un contract de închiriere în care locatarul dobândește controlul deplin asupra activului și este responsabil pentru toate costurile de întreținere și alte costuri asociate activului.

Acest tip de leasing este necesar să fie înregistrat în bilanțul locatarului ca activ. Toate dobânzile și plățile principale sunt înregistrate separat în contul de profit.

Locatarul își asumă atât riscurile, cât și avantajele dreptului de proprietate asupra activului. O leasing de capital este un contract de închiriere pe termen lung, care acoperă majoritatea vieții utile a activului.

Există o opțiune de cantitate reziduală pentru ca locatarul să cumpere proprietatea sau echipamentul la un preț specificat. Dreptul de proprietate asupra imobilului poate fi transferat chiriașului la sfârșitul termenului de închiriere.

Cel mai frecvent tip de închiriere financiară este pentru case sau apartamente, pentru a trăi persoane fizice sau familii.

Leasing operational

Este un tip de închiriere în care locatorul păstrează toate beneficiile și responsabilitățile asociate activului. Locatorul este responsabil de întreținerea și alte cheltuieli de exploatare. Locatarul nu înregistrează activul în bilanț, deoarece este tratat ca o cheltuială.

Locatarul folosește activul sau echipamentul pentru o anumită perioadă din viața activului. Nu suportă costurile de întreținere. Toate costurile de funcționare (serviciu, înregistrare, asigurare etc.) sunt incluse în contractul de închiriere în termenul desemnat.

Locatarul nu are opțiunea de a plăti o sumă reziduală pentru a cumpăra activul. Locatorul își păstrează drepturile de proprietate în timpul și la sfârșitul termenului de închiriere.

Vânzare și închiriere

Este un tip de acord în care una dintre părți achiziționează un bun sau o proprietate a altei părți și o închiria imediat părții de vânzare.

Vânzătorul devine locatar, iar firma care cumpără activul devine locator. Acest tip de acord este implementat cu condiția ca vânzătorul să închirieze imediat activul cumpărătorului, sub rezerva unei rate de plată convenite și a perioadei de plată.

Cumpărătorul în acest tip de tranzacție poate fi un locator, o companie de finanțare, un investitor individual sau instituțional.

Referințe

1. CFI (2018). Locator vs locatar. Luat de la: corporatefinanceinstitute.com.
2. Investopedia (2018). Locatorul. Luat de la: investopedia.com.
3. Wikipedia, enciclopedia gratuită (2018). Leasing financiar. Preluat de la: en.wikipedia.org.
4. Street Fleet (2013). Leasing financiar operațional Vs (Care este diferența). Luat de la: streetfleet.com.au.
5. Marks & Associates, PC (2018). Explicați ce facem leasingul financiar. Luat de la: leaselawyer.com.