CICLUL FINANCIAR AL UNEI COMPANII: CARACTERISTICI - DUDAS - 2025

Ciclul financiar al unei companii este mișcarea constantă a produselor sau serviciilor care are loc , astfel încât societatea să poată continua să funcționeze. După terminarea ciclului, acesta începe din nou. Acoperă achiziția de materie primă, conversia acesteia în produse finite, vânzarea, dosarul (dacă este un cont de creanță) și achiziția de bani.

Prin urmare, este perioada pe care o companie este necesară pentru a-și desfășura operațiunea normală (cumpărare, fabricare, vânzare și returnare de bani). Ciclul financiar oferă o viziune a eficienței operaționale a unei companii; Acest ciclu este destinat să fie cât mai scurt posibil pentru a face afacerea mai eficientă și de succes.

Prin urmare, un ciclu mai scurt indică faptul că o companie își va putea recupera investiția rapid și că are suficienți bani pentru a-și îndeplini obligațiile. Dacă ciclul financiar este lung, indică faptul că o companie necesită mai mult timp pentru a transforma achizițiile de inventar în numerar.

caracteristici

- Ciclul financiar al unei companii indică câte zile este nevoie pentru a cumpăra materialele necesare pentru fabricarea și vânzarea bunurilor sau serviciilor, colectarea numerarului din vânzarea respectivă, plata furnizorilor și obținerea înapoi a numerarului. Este util pentru estimarea cantității de capital de lucru de care o companie va avea nevoie pentru a-și menține sau crește operațiunea.

- În ciclul financiar, se urmărește reducerea maximă a investițiilor din stocuri și conturi de primit, fără ca aceasta să implice pierderi de vânzări din cauza faptului că nu au stocuri de materiale sau nu oferă finanțare.

- Deciziile de administrare sau negocierile cu partenerii de afaceri afectează ciclul financiar al unei companii.

- O companie cu un ciclu financiar scurt necesită mai puțini bani pentru a-și menține operațiunile; ar putea crește chiar și prin vânzarea pe marje mici.

- Dacă o companie are un ciclu financiar lung, chiar și cu marje ridicate, poate crește finanțare suplimentară pentru a crește.

- Ciclul financiar este determinat în acest fel (luând o perioadă de 12 luni): perioada de inventar + perioada de creanță a conturilor = ciclul financiar

Perioada de inventar

Perioada de inventar este numărul de zile în care stocul este păstrat.

Perioada de inventar = inventarul mediu / costul mărfurilor vândute pe zi.

Inventarul mediu este suma sumei din inventarul de început pentru anul (sau anul precedent), plus inventarul la sfârșitul anului, disponibil pe bilanț. Acest rezultat este împărțit la 2.

Costul mărfurilor vândute pe zi este obținut prin împărțirea costului total anual al mărfurilor vândute, disponibile în contul de profit, la 365 (zile pe an).

Perioada de creare a conturilor

Perioada de încasare a conturilor este durata în zile pentru colectarea numerarului din vânzarea inventarului.

Conturi Perioada de primit x = Conturi medii de primit / Vânzări pe zi

Conturile medii de primit sunt suma sumelor de conturi de primit la începutul anului plus conturile de primit la sfârșitul anului. Acest rezultat este împărțit la 2.

Vânzările pe zi sunt determinate prin împărțirea vânzărilor totale, disponibile în contul de profit anual, la 365.

Ciclul financiar și ciclul financiar net

Ciclul financiar net sau ciclul de numerar indică cât timp durează o întreprindere să colecteze numerar din vânzarea inventarului.

Ciclul financiar net = ciclul financiar - perioada de plată a conturilor

Unde:

Conturi Perioada de plată = Conturi medii care trebuie plătite / Costul mărfii vândut pe zi.

Conturile medii plătite reprezintă suma conturilor plătibile la începutul anului plus conturile plătibile la sfârșitul anului. Acest rezultat este împărțit la 2. Costul mărfurilor vândute pe zi este determinat la fel ca în perioada de inventar.

Următoarea imagine ilustrează ciclul financiar al unei companii:

Termen scurt

Ciclul financiar pe termen scurt reprezintă fluxul de fonduri sau generarea operațională de fonduri (fond de rulment). Durata acestui ciclu este legată de cantitatea de resurse necesare pentru a efectua operațiunea.

Elementele care alcătuiesc acest ciclu (achiziția de materii prime, transformarea acestora în produse finite, vânzarea și colectarea acestora) constituie active circulante și pasive curente, care fac parte din capitalul de lucru.

Conceptul actual se referă la perioada în care compania își desfășoară operațiunile normale în termenii comerciali definiți.

Capitalul de lucru reprezintă investiția unei companii în activele curente (numerar, valori mobiliare comercializabile, conturi de creanță și stocuri).

Capitalul de lucru net este definit ca active circulante minus datoriile curente, acestea din urmă fiind împrumuturi bancare, conturi plătibile și impozite acumulate.

Atâta timp cât activele depășesc pasivele, compania va avea capital de lucru net. Aceasta măsoară capacitatea companiei de a continua cu dezvoltarea normală a activităților sale în următoarele douăsprezece luni.

Indicatori

Indicatorii furnizați de ciclul financiar pe termen scurt sunt lichiditatea și solvabilitatea. Lichiditatea reprezintă calitatea activelor care trebuie convertite în numerar imediat.

Solvabilitatea unei companii este capacitatea sa financiară de a-și îndeplini obligațiile care expiră pe termen scurt și resursele pe care le are pentru a-și îndeplini aceste obligații.

Termen lung

Ciclul financiar pe termen lung include investițiile fixe și durabile realizate pentru îndeplinirea obiectivelor de afaceri, precum și capitalurile proprii existente în rezultatele perioadei și împrumuturilor pe termen lung.

Investițiile permanente, cum ar fi imobiliare, utilaje, echipamente și alte active pe termen lung, participă treptat la ciclul financiar pe termen scurt prin amortizarea și amortizarea lor. Astfel, ciclul financiar pe termen lung ajută ciclul financiar pe termen scurt prin creșterea capitalului de lucru.

Durata ciclului financiar pe termen lung este timpul necesar pentru companie să recupereze investiția respectivă.

Indicatori

Printre indicatorii furnizați de ciclul financiar pe termen lung, se remarcă datoria și randamentul investițiilor.

Când vorbim despre ciclul financiar, ne vom referi întotdeauna la momentul în care curgerea numerarului prin companie, ca ieșiri de numerar și intrări de numerar.

Adică este timpul necesar pentru ca banii să fie convertiți înapoi în numerar, după parcurgerea activităților companiei (ciclu financiar pe termen scurt) și / sau prin activități de investiții sau finanțare (ciclu financiar termen lung).

Referințe

1. Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). Ce este un „ciclu financiar” și cum îți afectează afacerea? Luate de la: bostoncommercialservices.com.au.
2. Steven Bragg (2017). Ciclul de funcționare al unei afaceri. AccountingTools. Preluat de la: accountingtools.com.
3. CFI - Corporate Finance Institute (2018). Ciclu de funcționare. Luat de la: corporatefinanceinstitute.com.
4. Magi Marquez (2015). Importanța calculului ciclului financiar în companii. Contabil contat. Luat de la: countercontado.com.
5. Hector Ochoa (2011). Cum să determinați ciclul financiar al afacerii dvs. Servicii de consultanță și servicii complete de consultanță. Luate de la: aysconsultores.com.
6. Investopedia (2018). Evaluarea performanțelor operaționale: ciclul de operare. Luat de la: investopedia.com