MOTIVE DE RENTABILITATE: CARACTERISTICI, PENTRU CE ESTE VORBA, EXEMPLE - DUDAS - 2025

De Ratele de rentabilitate sunt valori financiare utilizate pentru a evalua capacitatea unei companii de a profiturilor produc în raport cu venitul lor, costurile de exploatare, active de bilanț și capitalul propriu al acționarilor, folosind date dintr - un anumit punct din timp.

O afacere există în primul rând pentru a adăuga valoare. Desigur, o companie are zeci de alte identități: ar putea fi un angajator, un contribuabil, un proprietar de proprietate intelectuală sau o corporație care s-a aplecat să facă bunuri de mediu sau sociale.

Sursa: pixabay.com

Cu toate acestea, o companie este încă un sistem. Este o mașină economică care combină un set de intrări cu scopul de a produce un rezultat, o valoare, a cărei sumă este mai mare decât piesele. Această valoare este măsurată ca rentabilitate. Este literalmente cel mai important concept pe care un investitor trebuie să îl înțeleagă.

Întreprinderile caută în mod obișnuit cel mai mare raport de rentabilitate, deoarece acest lucru înseamnă în general că afacerea se descurcă bine în generarea de venituri, profit și flux de numerar.

caracteristici

Raporturile de rentabilitate sunt cei mai populari indicatori folosiți în analiza financiară. În general sunt împărțite în două categorii: raporturi de marjă și raporturi de rentabilitate.

Motive de marjă

Ele permit să cunoască, din mai multe unghiuri diferite, capacitatea unei companii de a converti vânzările în profit. Aceste motive se regăsesc exclusiv în contul de venituri.

Marja de profit brut

Conceptual, se presupune următoarea secvență: în primul rând, compania primește venituri din vânzări. Apoi se scad cheltuielile legate direct de fabricarea produsului, cum ar fi materiile prime, forța de muncă etc.

Aceste cheltuieli sunt grupate ca costuri ale mărfurilor vândute în contul de profit. Ceea ce rămâne este rentabilitatea brută.

Marja de profit brut = profit brut / venit din vânzări.

Marja de profit operațională

Cheltuielile indirecte precum chiria, publicitatea, contabilitatea etc. sunt plătite. Scăzând cheltuielile de vânzare, generale și administrative din rentabilitatea brută a companiei, obțineți rentabilitate operațională.

Marja de rentabilitate operațională = Rentabilitatea operațională / veniturile din vânzări.

Marja de rentabilitate înainte de impozite

Dobânzile sunt plătite la datorie și orice venit neobișnuit sau taxe care nu au legătură cu activitatea principală a companiei sunt adăugate sau scăzute, lăsând astfel profitabilitatea înaintea impozitelor.

Marja de rentabilitate înainte de impozite = profitabilitatea înaintea impozitelor / veniturilor din vânzări.

Marja de profit net

În cele din urmă, impozitele sunt plătite, lăsând o rentabilitate netă, care va fi rezultatul final.

Marja de rentabilitate netă = Profitabilitatea netă / veniturile din vânzări.

Motivele întoarcerii

Aceste raporturi oferă mai multe modalități de a examina cât de bine o companie generează un profit pentru acționarii săi.

Rentabilitatea activelor

Rentabilitatea este analizată în raport cu activele pentru a vedea cât de eficient este o afacere în utilizarea activelor sale pentru a genera vânzări și, în cele din urmă, profituri.

Randamentul acestui raport se referă la rentabilitatea netă, care este valoarea profitului din vânzări după scăderea tuturor costurilor, cheltuielilor și impozitelor.

Deoarece economiile de scară ajută la scăderea costurilor și la îmbunătățirea marjelor, rentabilitatea poate crește într-un ritm mai rapid decât activele, crescând în final randamentul activelor.

Randamentul capitalurilor proprii (ROE)

Acest raport este cel care afectează cel mai mult acționarii unei companii, deoarece măsoară capacitatea de a obține un profit asupra investițiilor de capital.

Pe măsură ce o companie crește valoarea activelor sale și generează un profit mai bun cu marje mai mari, acționarii pot păstra o mare parte din creșterea profitabilității atunci când aceste active suplimentare sunt rezultatul obținerii datoriei.

Pentru ce sunt ele

Din cele mai multe motive de rentabilitate, faptul că o valoare mai mare raportată la raportul unui concurent sau relativ la același raport dintr-o perioadă anterioară indică faptul că compania are performanțe bune.

Rapoartele sunt cele mai informative și utile atunci când sunt folosite pentru a compara o companie cu companii similare, cu propriul bilanț al companiei sau cu raporturile medii pentru întreaga industrie.

Managementul cheltuielilor

De asemenea, aceste raporturi măsoară indirect cât de bine își gestionează o afacere în raport cu vânzările nete. Acesta este motivul pentru care companiile se străduiesc pentru raporturi mai mari.

Acest lucru se poate face fie prin generarea mai multor venituri pentru a menține constantă cheltuielile, fie prin menținerea constantă a vânzărilor și reducerea cheltuielilor.

Deoarece generarea de venituri suplimentare este mult mai dificilă de cele mai multe ori decât reducerea cheltuielilor, managerii tind în general să reducă bugetele de cheltuieli pentru a îmbunătăți raporturile de rentabilitate.

Măsurați eficacitatea

Creditorii și investitorii folosesc aceste raporturi pentru a măsura cât de eficient poate transforma vânzările în rentabilitate.

Investitorii vor să se asigure că profiturile sunt suficient de mari pentru a distribui dividende, în timp ce creditorii vor să se asigure că compania are suficiente profituri pentru a-și achita împrumuturile.

Cu alte cuvinte, utilizatorii externi vor să știe că compania operează eficient.

Un raport de rentabilitate extrem de redus ar indica faptul că cheltuielile sunt prea mari și că managementul trebuie să bugeteze și să reducă cheltuielile.

Exemple

Exemplul 1

Compania ABC International a obținut o rentabilitate netă după impozite de 50.000 USD, pe vânzări nete de 1.000.000 USD. Raportul de profit sau marja de profit net este:

50.000 USD profitabilitate / 1.000.000 USD vânzări = 5% Raport rentabilitate.

Raportul marjei de profit net este de obicei utilizat lunar la efectuarea unei comparații de la o lună la alta, precum și la rezultatele situației de venit din an și din an.

Exemplul 2

Magazinul Alaska este un magazin de pescuit în aer liber, care vinde ademeni și alte echipamente de pescuit pentru public. Anul trecut, Trisha a avut cel mai bun an de vânzări pe care l-a avut de la deschiderea afacerii în urmă cu 10 ani. Anul trecut, vânzările nete au fost de 1.000.000 USD, iar profitabilitatea sa netă a fost de 100.000 USD.

Iată calculul raportului de rentabilitate al vânzărilor Trisha: 100.000 $ / 1.000.000 $ = 10%.

După cum vedeți, Alaska a transformat doar 10% din vânzările sale în profit. Puteți compara acest raport cu cifrele din acest an de 800.000 USD în vânzări nete și rentabilitate netă de 200.000 USD.

În acest an, Alaska ar fi putut face mai puține vânzări, dar puteți vedea că a redus brusc cheltuielile și astfel a putut converti mai multe dintre aceste vânzări în rentabilitate, cu un raport de 25%.

Referințe

1. James Early (2019). Indicatori de rentabilitate Raporturi: Analiza marjei de profit. Luat de la: investopedia.com.
2. Steven Bragg (2018). Raport profit - raport marjă profit. Instrumente de contabilitate. Preluat de la: accountingtools.com.
3. Cursul meu de contabilitate (2019). Raportul marjei de profit. Luat de la: myaccountingcourse.com.
4. Will Kenton (2019). Raporturi de rentabilitate Definiție. Luat de la: investopedia.com.
5. CFI (2019). Ratele de rentabilitate. Luat de la: corporatefinanceinstitute.com.