CEI 8 INDICATORI FINANCIARI PRINCIPALI ȘI CARACTERISTICILE ACESTORA - DUDAS - 2025

De Indicatorii financiari sau indicii financiari sunt relațiile dintre statisticile economice și financiare, cum ar fi datoriile, active, datorii, capitaluri proprii, venituri și producție. Utilitatea sa constă în capacitatea sa de a oferi o idee despre puterea, stabilitatea și performanța diferitelor sectoare ale unei organizații.

De exemplu, o analiză a datoriilor unei companii nu furnizează atât de multe informații precum o analiză a costului datoriei raportat la venituri sau a nivelului datoriei raportat la valoarea netă.

Utilizarea indicatorilor financiari pentru a măsura performanța unei companii face posibilă compararea diferitelor tipuri de afaceri. Dacă doriți să comparați performanțele companiei dvs. cu o mare varietate de alte companii, indicatorii financiari sunt un instrument neutru pentru evaluarea performanței.

Nu există un substitut pentru indicatorii financiari atunci când vine vorba de măsurarea stării de sănătate financiară a unei afaceri. Monitorizarea atentă a performanței financiare a unei afaceri este esențială pentru succesul pe termen lung al acesteia.

Principalii indicatori financiari și caracteristicile acestora

Capitalul de lucru

Evaluarea stării de sănătate a unei companii în care doriți să investiți implică înțelegerea lichidității acesteia. Înțelegeți cu ușurință acea companie poate converti activele în numerar pentru a-și plăti obligațiile pe termen scurt.

Indicatorul fondului de rulment este calculat prin împărțirea activelor curente la pasivele curente.

De exemplu, dacă compania XYZ are active curente de 8 milioane de dolari și datorii curente de 4 milioane de dolari, aceasta are un raport 2 la 1, care sună excelent.

În plus, dacă două companii similare au un raport 2-la-1, dar una are mai multe numerar în activele curente, acea companie și-ar putea achita datoriile mai repede decât cealaltă.

Raport rapid

Numit și testul acid, acest indicator scade stocurile din activele curente, înainte de a diviza această cifră la pasivele curente.

Ideea este de a arăta cât de bine sunt acoperite datoriile curente de numerar și elemente cu o valoare aproape în numerar. Inventarul, pe de altă parte, necesită timp pentru a vinde și a deveni un activ lichid.

Dacă XYZ are 8 milioane de dolari în active curente, minus 2 milioane de dolari în inventar, peste 4 milioane de dolari în pasive curente, acesta are un raport de 1,5 la 1. Companiile le place să aibă cel puțin un raport de la 1 la 1.

În mod ideal, numărul rezultat ar trebui să fie cuprins între 1,5 și 3. Un raport mai mic de 1 înseamnă că nu aveți suficient numerar pentru a plăti facturile pe termen scurt.

Urmărirea acestui indicator poate da avertizare timpurie asupra problemelor fluxului de numerar, mai ales dacă raportul se încadrează în zona de pericol între 1,5 și 1.

Câștigurile pe acțiune

Cumpărând o acțiune, participați la profitul viitor (sau riscul de pierdere) al companiei. Câștigul pe acțiune măsoară venitul net obținut de fiecare acțiune, în cadrul acțiunilor comune ale unei companii.

Analiștii companiei își împart venitul net la numărul mediu ponderat de acțiuni comune restante pe parcursul anului.

Raportul preț-câștig

Numit P / G pe scurt, acest indicator reflectă evaluarea investitorilor cu privire la câștigurile viitoare. Prețul acțiunilor companiei este determinat și împărțit la câștigul pe acțiune, pentru a obține raportul preț-câștig.

De exemplu, dacă o companie a ieșit din afaceri la 46,51 USD pe acțiune și câștigul pe acțiune în ultimele doisprezece luni a fost în medie de 4,90 USD, atunci raportul P / E ar fi de 9,49. Investitorii ar trebui să cheltuiască 9,49 USD pentru fiecare dolar generat în câștigul anual.

Totuși, investitorii au fost dispuși să plătească de peste 20 de ori câștiguri pe acțiune pentru anumite acțiuni. Aceasta se întâmplă în cazul în care consideră că creșterea veniturilor viitoare asigură un randament adecvat investiției lor.

Raportul datoriei

Ce se întâmplă dacă o companie în care doriți să faceți o investiție potențială împrumută prea mult? Acest lucru poate scădea marjele de siguranță din spatele celor datorate, crește taxele fixe, poate reduce veniturile disponibile pentru dividende și chiar poate provoca o criză financiară.

Raportul datoriei se calculează prin adăugarea datoriei restante pe termen scurt și pe termen lung și împărțirea acesteia la valoarea contabilă a capitalurilor proprii ale acționarilor.

Să spunem că XYZ are aproximativ 3,1 milioane USD în împrumuturi și o capitaluri proprii de 13,3 milioane USD. Aceasta generează un raport modest al datoriei de 0,23, ceea ce este destul de acceptabil în majoritatea circumstanțelor.

Cu toate acestea, la fel ca în cazul tuturor celorlalți indicatori, valoarea trebuie analizată în termeni de standarde industriale și cerințe specifice ale companiei.

Returnarea capitalului

Acționarii comuni doresc să știe cât de profitabil este capitalul lor în afacerile în care investesc.

Randamentul capitalurilor proprii se calculează luând câștigul net al companiei (după impozite), scăzând dividende și împărțind rezultatul la valoarea acțiunilor comune ale companiei.

Să zicem că câștigul net este de 1,3 milioane USD, iar dividendele sunt de 300 000 USD. Reduceți acest lucru și împărțiți cu 8 milioane USD în acțiuni comune. Acest lucru dă un randament de capitaluri de 12,5%.

Cu cât este mai mare randamentul capitalurilor proprii, cu atât compania va genera mai mult profit.

Marja de profit brut

Marja de profit brut indică dacă bunurile sau serviciile sunt prețuri adecvate. Iată ecuația pentru a calcula acest indicator financiar:

Marja de profit brut = (venitul - costul mărfurilor vândute) / venitul.

Marja de profit brut ar trebui să fie suficient de mare pentru a acoperi cheltuielile de funcționare fixe și pentru a lăsa la final o marjă de profit netă.

Marja de profit net

Marja de profit net indică ce procent din venit a fost un profit. Ecuația este simplă: Marja profitului net = Profitul net / Venitul total.

Profitul net este suma de bani rămasă după ce toate facturile au fost plătite. Profitul net poate fi calculat folosind o scădere simplă:

Profit net = venit total - cheltuieli totale

De exemplu, dacă vânzările de anul trecut au totalizat 100.000 USD și cheltuieli de afaceri pentru chirie, inventar, salarii etc. totalizau 80.000 USD, profitul net este de 20.000 dolari.

Acest indicator ajută la proiectarea veniturilor viitoare și la stabilirea obiectivelor și a punctelor de referință pentru rentabilitate.

Referințe

1. Glenn Wilkins (2016). 6 rațiuni financiare de bază și ce dezvăluie. Investopedia. Luat de la: investopedia.com.
2. Quickbook Intuit (2018). 5 indicatori cheie de performanță financiară pentru a măsura sănătatea afacerii dvs. Luat de la: quickbooks.intuit.com.
3. Statistici Canada (2016). Indicatori financiari din conturile bilanțului național: actualizare. Preluat de la: statcan.gc.ca.
4. Bert Markgraf (2018). Cum se măsoară performanța afacerii cu indicatori financiari. Întreprinderi mici - Chron. Luat de la: smallbusiness.chron.com.
5. Caron Beesley (2017). 5 indicatori financiari de revizuit cu contabilul dumneavoastră. Fundbox. Luat de la: fundbox.com.